Την Πέμπτη, η Citi αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την J.M. Smucker (NYSE:SJM), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $136 από $138, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας. Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση της J.M. Smucker για μείωση των προβλέψεων για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025, παρά την ανακοίνωση σημαντικής βελτίωσης των κερδών του πρώτου τριμήνου.
Η μετοχή της J.M. Smucker σημείωσε πτώση 5% σήμερα, σε αντίθεση με τον δείκτη S&P 500 Consumer Staples Index, ο οποίος παρέμεινε αμετάβλητος. Η εταιρεία απέδωσε τις αναθεωρημένες προοπτικές σε πρόσθετες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού του καφέ που αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 και της πτώσης της ζήτησης για λιχουδιές για κατοικίδια ζώα και γλυκά ψημένα σνακ, αναφέροντας συγκεκριμένα το εμπορικό σήμα Hostess.
Η ανάλυση της Citi σημείωσε ότι η J.M. Smucker σχεδιάζει να επενδύσει λιγότερο σε ορισμένους τομείς του χαρτοφυλακίου της, ιδίως στις λιχουδιές για σκύλους και στα γλυκά ψημένα σνακ. Η απόφαση της εταιρείας βασίζεται στην πεποίθηση ότι η πίεση στις πωλήσεις στις κατηγορίες αυτές οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις ευρύτερες τάσεις της αγοράς και όχι στην ανταγωνιστική θέση της εταιρείας.
Παρά τις αναθεωρημένες προβλέψεις και τις τρέχουσες προκλήσεις, η Citi εξακολουθεί να βλέπει δυνατότητες για την J.M. Smucker να επιτύχει αύξηση κερδών άνω του μέσου όρου σε βάθος χρόνου. Αυτή η αισιοδοξία οφείλεται στην αναμενόμενη ανάπτυξη των κατηγοριών, στις συνέργειες κόστους και στην εξάλειψη του κόστους που σχετίζεται με τον τομέα των κατοικίδιων ζώων.
Η έκθεση προτείνει επίσης ότι η μετοχή της J.M. Smucker θα μπορούσε να δει πολλαπλή επέκταση, υποδεικνύοντας μια πιθανή αύξηση της αποτίμησης της εταιρείας. Ωστόσο, η Citi προειδοποιεί ότι οι ασυνεπείς τριμηνιαίες ανακοινώσεις της εταιρείας και οι συνεχιζόμενες δυσκολίες με το εμπορικό σήμα Hostess ενδέχεται να απαιτήσουν από τους επενδυτές να επιδείξουν υπομονή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η The J.M. Smucker Company ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, παρουσιάζοντας ελπιδοφόρα ανάπτυξη ειδικά στις κατηγορίες Uncrustables, φυστικοβούτυρο και Bustelo. Ωστόσο, η επιβράδυνση των καταναλωτικών αγορών, κυρίως στο κανάλι convenience, επηρέασε τις πωλήσεις στις κατηγορίες γλυκών αρτοσκευασμάτων και σνακ για κατοικίδια ζώα.
Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Tucker Marshall, αναθεώρησε τις προβλέψεις για την αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων για το σύνολο του έτους 2025 στο 9%, αποδίδοντας το γεγονός αυτό στον αντίκτυπο του πληθωρισμού στις δαπάνες διακριτικής ευχέρειας. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους αναμένεται να διαμορφωθεί στο 37,5% για το έτος λόγω της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ που καθιστά αναγκαία την προσαρμογή των τιμών.
Παρά αυτές τις προκλήσεις της αγοράς, η J.M. Smucker παραμένει αισιόδοξη για τη συνεχιζόμενη δυναμική στη βασική της δραστηριότητα, την εξοικονόμηση κόστους, τις συνέργειες και τη μείωση του χρέους που θα οδηγήσει σε αύξηση των κερδών. Η αυτοπεποίθηση της εταιρείας επεκτείνεται και στη νεοαποκτηθείσα μάρκα Hostess, η οποία αναμένεται να σταθεροποιηθεί και να αναπτυχθεί σε διάφορα κανάλια. Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης χαμηλότερα κέρδη ανά μετοχή λόγω της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ και της μείωσης κατά 40 εκατ. δολάρια των προσδοκιών για το σύνολο του έτους για το εμπορικό σήμα Hostess, λόγω των προσπαθειών απορρόφησης κινδύνου.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της αντίδρασης της αγοράς στις αναθεωρημένες προβλέψεις της J.M. Smucker (NYSE:SJM), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,21 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 17,03, η J.M. Smucker αντανακλά μια σταθερή αποτίμηση στον κλάδο των καταναλωτικών αγαθών. Η δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 54 έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας και της μακροπρόθεσμης στρατηγικής της. Παρά την αντιμετώπιση βραχυπρόθεσμων προκλήσεων ρευστότητας, όπου οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, με την κερδοφορία να διατηρείται κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Οι Συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν κρίσιμες πτυχές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της J.M. Smucker. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας διαμορφώνεται στο 3,77%, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως στο πλαίσιο μιας μακρόχρονης ιστορίας αύξησης των μερισμάτων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι 4 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανές αντιξοότητες που ενδέχεται να επηρεάσουν τη μελλοντική κερδοφορία. Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία της J.M. Smucker, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Για λεπτομερέστερη ανάλυση και περαιτέρω συμβουλές της InvestingPro για την J.M. Smucker, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν το https://www.investing.com/pro/SJM, όπου διατίθενται πρόσθετες συμβουλές για να εμπλουτίσουν την επενδυτική τους στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης