Η Jefferies αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Guess (NYSE: GES), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 19,00 δολάρια από τα προηγούμενα 25,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα, ευθυγραμμιζόμενα με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Παρά ταύτα, τα αποτελέσματα της Guess σε επίπεδο κατώτερης γραμμής δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους (OM) της εταιρείας λιανικής πώλησης μόδας υποχώρησε στο 5,2%, το οποίο ήταν κάτω από τις προηγούμενες προβλέψεις της. Η μείωση αυτή αποδόθηκε στις συνεχιζόμενες επενδύσεις για την ανάπτυξη της μάρκας rag & bone, μαζί με τις αυξημένες δαπάνες μάρκετινγκ.
Κατά συνέπεια, η Guess ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,42 δολαρίων, χάνοντας οριακά τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Ο αναλυτής της Jefferies υπογράμμισε ότι καθώς η Guess συνεχίζει να πλοηγείται σε πιο ήπιες καταναλωτικές τάσεις, η στάση τους παραμένει επιφυλακτική. Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αυτές τις ανησυχίες και τις πρόσφατες μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας.
Η απόφαση να επαναλάβουν την αξιολόγηση "Hold" και να προσαρμόσουν τον στόχο τιμής είναι μια απάντηση στον συνδυασμό της επενδυτικής στρατηγικής και των συνθηκών της αγοράς που επηρεάζουν τα οικονομικά αποτελέσματα της Guess.
Παρά την αύξηση των εσόδων, οι προκλήσεις της εταιρείας όσον αφορά τη διατήρηση της κερδοφορίας και το επιφυλακτικό καταναλωτικό περιβάλλον αποτελούν βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την προοπτική του αναλυτή.
Η μείωση της τιμής-στόχου στα 19 δολάρια από 25 δολάρια υποδηλώνει την επανεκτίμηση των δυνατοτήτων μελλοντικής απόδοσης της μετοχής υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Guess ανακοίνωσε χαμηλότερα του αναμενόμενου κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,42 δολάρια, που υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών για 0,44 δολάρια. Παρόλα αυτά, τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 732,6 εκατ. δολάρια, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 731,01 εκατ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 10% σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, η Guess μείωσε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας πλέον τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 να κυμανθούν μεταξύ 2,42 και 2,7 δισ. δολαρίων, ένα εύρος που υπολείπεται της πρόβλεψης της Wall Street για 2,79 δισ. δολάρια. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Carlos Alberini, απέδωσε την προσαρμογή αυτή σε ένα πιο ήπιο καταναλωτικό περιβάλλον.
Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους του δεύτερου τριμήνου της Guess? μειώθηκε επίσης στο 6,5% από 9,7% την ίδια περίοδο πέρυσι, με το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο να πέφτει στο 5,2% από 9,8%. Η εταιρεία επικαλέστηκε τα υψηλότερα έξοδα, τον αντίκτυπο των νεοαποκτηθέντων επιχειρήσεων και τις αυξημένες προωθητικές ενέργειες ως παράγοντες που πίεσαν τα περιθώρια κέρδους, αν και σημείωσε ότι οι αρχικές προσαυξήσεις και τα υψηλότερα έσοδα παρείχαν κάποια αντιστάθμιση.
Για το επερχόμενο τρίτο τρίμηνο, η Guess; προβλέπει αύξηση των εσόδων μεταξύ 14,5% και 16,5% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,33 και 0,45 δολαρίων.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη αναπροσαρμογή των προοπτικών της μετοχής της Guess (NYSE:GES) από την Jefferies, η εξέταση των στοιχείων και των συμβουλών της InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,08 δισ. δολάρια και ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 4,89, η Guess τοποθετείται ως ένας δυνητικά υποτιμημένος παίκτης στον τομέα του λιανικού εμπορίου. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025 υπογραμμίζει περαιτέρω αυτό το σημείο, καθώς ανέρχεται σε 4,56. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας το 2024 ήταν 5,93%, αντανακλώντας μια σημαντική επιστροφή στους μετόχους, η οποία υποστηρίζεται από μια αξιέπαινη αύξηση του μερίσματος κατά 33,33% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Guess έχει αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 18 συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας συνεπάγεται μια ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό σημείο για τους επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις που παράγουν μετρητά. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να προσφέρει κάποια καθησυχαστική εικόνα εν μέσω του επιφυλακτικού καταναλωτικού περιβάλλοντος.
Οι επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση μπορούν να βρουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την Guess για να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Η πλατφόρμα απαριθμεί επί του παρόντος συνολικά 9 συμβουλές, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας της InvestingPro για την Guess στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GES.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης