Η BofA Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την VNET Group Inc (NASDAQ: VNET), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 3,30 δολάρια από τα προηγούμενα 2,80 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της VNET για το δεύτερο τρίμηνο στις 28 Αυγούστου, τα οποία έδειξαν αύξηση των εσόδων κατά 9% σε ετήσια βάση στα 1,99 δισ. ρουβλίων, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις της συναίνεσης και της BofA κατά 3%. Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε επίσης κατά 7% σε ετήσια βάση στα 574 εκατ. ρουβλίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 5% και 1% αντίστοιχα.
Η κλήση για τα κέρδη αποκάλυψε διάφορα βασικά σημεία που συνέβαλαν στη θετική αξιολόγηση. Η ζήτηση για κέντρα δεδομένων διαδικτύου χονδρικής (IDC) είναι ιδιαίτερα ισχυρή, ιδίως από τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Επιπλέον, η διοίκηση ανέβασε την πρόβλεψη για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2024 στα 5-5,5 δισ. ρουβλίων από τα προηγούμενα 3,7-4,2 δισ. ρουβλίων. Η αύξηση αυτή αποδίδεται στην ισχυρή σειρά νέων παραγγελιών και σε περισσότερα έργα που βρίσκονται υπό κατασκευή.
Ο όμιλος VNET αναμένει να παραδώσει μεταξύ 100-140MW χονδρικής ισχύος κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και προβλέπει 110-150MW για το πρώτο εξάμηνο του 2025. Υπό το πρίσμα της επιταχυνόμενης αύξησης της δυναμικότητας χονδρικής, η BofA Securities αύξησε τις εκτιμήσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA για τα οικονομικά έτη 2024-2026 κατά 2-5%. Ο στόχος τιμής έχει μεταφερθεί στο νέο στόχο με βάση τον πολλαπλασιαστή EV/EBITDA 9x 12μηνης προθεσμιακής περιόδου, ο οποίος παραμένει αμετάβλητος.
Ο οίκος επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της VNET, επικαλούμενος τη βελτιωμένη downstream ζήτηση και την ορατότητα των παραγγελιών της εταιρείας, ιδίως από τη βιομηχανία τεχνητής νοημοσύνης. Οι προοπτικές υποδηλώνουν μια ευνοϊκή θέση της VNET στην αγορά, καθώς συνεχίζει να επεκτείνει τη δυναμικότητά της και να αξιοποιεί την αυξανόμενη ζήτηση για υπηρεσίες κέντρων δεδομένων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο όμιλος VNET ανακοίνωσε θετικό δεύτερο τρίμηνο για το 2024, με τα καθαρά έσοδα να παρουσιάζουν αύξηση 9,4% σε ετήσια βάση στα 1,99 δισ. RMB και τα προσαρμοσμένα EBITDA να αυξάνονται κατά 7,3% στα 574 εκατ. RMB.
Τα έσοδα της επιχείρησης χονδρικής αυξήθηκαν κατά 81% σε ετήσια βάση στα 402 εκατ. RMB, αντανακλώντας σημαντική ανάπτυξη. Ο όμιλος VNET έχει επίσης επισημάνει τα σχέδια στρατηγικής επέκτασης, ιδίως στην υπολογιστική ισχύ ΤΝ, και στοχεύει να επεκτείνει τη χονδρική χωρητικότητα σε περίπου 1 γιγαβάτ μέσα στους επόμενους 12 μήνες.
Η εταιρεία έχει εξασφαλίσει σημαντικές παραγγελίες για το κέντρο δεδομένων χονδρικής στην ευρύτερη περιοχή του Πεκίνου, συνολικής ισχύος 235 μεγαβάτ. Έχουν επίσης αυξήσει την καθοδήγησή τους για το σύνολο του έτους CapEx μεταξύ 5 και 5,5 δισεκατομμυρίων RMB. Για το 2024, ο όμιλος VNET προβλέπει ότι τα συνολικά καθαρά έσοδα θα κυμανθούν μεταξύ 7,8 δισ. και 8 δισ. RMB, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 2,22 δισ. και 2,28 δισ. RMB.
InvestingPro Insights
Καθώς η VNET Group Inc (NASDAQ: VNET) συγκεντρώνει θετικές προοπτικές από την BofA Securities, τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 533,93 εκατ. δολαρίων και πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 0,75 από το β' τρίμηνο του 2024, η VNET διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες εταιρείες στον κλάδο των υπηρεσιών πληροφορικής. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 21,65% και ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες στο 29,67%. Αυτή η δυναμική αντανακλάται στην υψηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής, ένα χαρακτηριστικό που οι συναλλασσόμενοι μπορεί να βρουν ελκυστικό.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη σημαντική δανειακή επιβάρυνση της εταιρείας και το γεγονός ότι καίει γρήγορα μετρητά, τα οποία είναι κρίσιμα στοιχεία για την αξιολόγηση του κινδύνου. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και η VNET αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των υπηρεσιών πληροφορικής. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της VNET στην αγορά.
Αυτές οι γνώσεις, σε συνδυασμό με την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων και την αυξημένη τιμή-στόχο της BofA, υποδηλώνουν ότι η VNET είναι μια εταιρεία με ευκαιρίες αλλά και προκλήσεις μπροστά της. Οι επενδυτές μπορεί να βρουν τα πρόσθετα δεδομένα και τις συμβουλές της InvestingPro πολύτιμα καθώς αξιολογούν τους πιθανούς κινδύνους και τις απολαβές που σχετίζονται με τις μετοχές της VNET.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης