Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), μειώνοντάς τον στα 50 δολάρια από τα 52 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αλλαγή αυτή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας, αποκαλύπτοντας ότι ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ξεπέρασαν ελαφρώς τις προσδοκίες, τα έσοδά της δεν ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις.
Η ανάλυση της εταιρείας σημειώνει ότι παρά την απώλεια της πρώτης γραμμής, το μικτό περιθώριο κέρδους της Bath & Body Works βελτιώθηκε σημαντικά, συμβάλλοντας στην υπερκάλυψη των EPS. Οι προβλέψεις της διοίκησης για τις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου ήταν υψηλότερες από τις προσδοκίες των αναλυτών στο υψηλό σημείο, αν και η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή ήταν χαμηλότερη. Η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους προσαρμόστηκε επίσης προς τα κάτω, και τώρα βρίσκεται ακριβώς πάνω από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης.
Στην έκθεση, η BMO Capital αναγνώρισε ότι υπάρχουν ανησυχίες στην επενδυτική κοινότητα σχετικά με πιθανές περαιτέρω μειώσεις στις οικονομικές προβλέψεις. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να ανέμεναν μια πιο συντηρητική προοπτική ως προληπτικό μέτρο. Ωστόσο, ο οίκος εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας, υποδηλώνοντας ότι η Bath & Body Works υποαποδίδει επί του παρόντος και είναι υποτιμημένη όταν κοιτάζει μπροστά.
Ο αναλυτής της BMO Capital υπογράμμισε την ανάγκη παρακολούθησης της μείωσης του EBIT (κέρδη προ φόρων και τόκων), αλλά επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform. Η νέα τιμή-στόχος των 50 δολαρίων συνεπάγεται αποτίμηση περίπου 13 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη για το οικονομικό έτος 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bath & Body Works είδε μια σειρά οικονομικών προσαρμογών από διάφορους οίκους αναλυτών. Οι Piper Sandler και Citi αναθεώρησαν τον στόχο τιμών της εταιρείας στα 35 δολάρια, επικαλούμενες το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον και τις δυσκολίες στην επαναπροσέλκυση πελατών. Παρά τη μείωση των πωλήσεων, οι προσπάθειες της διοίκησης της Bath & Body Works για την εφαρμογή εξοικονόμησης κόστους και τη βελτίωση των επιδόσεων του περιθωρίου κέρδους αναγνωρίστηκαν ως θετικά βήματα. Η Evercore ISI αναπροσάρμοσε επίσης τον στόχο τιμής της εταιρείας, τονίζοντας τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους παρά τις χαμηλότερες πωλήσεις.
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Bath & Body Works, τονίζοντας τα βελτιωμένα μεικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας παρά την υστέρηση των εσόδων. Η μελλοντική αύξηση των εσόδων της εταιρείας αναμένεται να κυμανθεί στο υψηλότερο άκρο των προσδοκιών, αν και οι προβλέψεις για τα κέρδη έχουν τεθεί συντηρητικά. Η Telsey Advisory Group επανέλαβε επίσης την αξιολόγηση Outperform για την Bath & Body Works, τονίζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο, οι οποίες παρουσίασαν σταθερή αύξηση της ανώτατης γραμμής και υπερκάλυψη της κατώτατης γραμμής.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών από την BMO Capital Markets, αξίζει να εξεταστούν πρόσθετες πληροφορίες που παρέχονται από την InvestingPro. Η Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) διαπραγματεύεται επί του παρόντος με χαμηλό δείκτη P/E 8,28, ο οποίος, σε σύγκριση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της BMO Capital ότι η εταιρεία υποαποδίδει και είναι υποτιμημένη.
Επιπλέον, η Bath & Body Works έχει αποδείξει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 52 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,3%. Αυτό μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως σε ένα ασταθές περιβάλλον της αγοράς, όπου οι κινήσεις της μετοχής της BBWI ήταν αρκετά ευμετάβλητες, με σημαντική πτώση της τιμής τους τελευταίους τρεις μήνες.
Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να καθησυχάσει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στα κέρδη. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Bath & Body Works, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για πιο εμπεριστατωμένες επενδυτικές εκτιμήσεις.
Η InvestingPro παρέχει επίσης μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 47,62 δολαρίων για την BBWI, η οποία είναι χαμηλότερη από τον στόχο των αναλυτών, αλλά εξακολουθεί να είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή της αγοράς, υποδεικνύοντας πιθανή άνοδο. Για να εξερευνήσετε το πλήρες φάσμα των συμβουλών της InvestingPro και να αποκτήσετε μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της BBWI, επισκεφθείτε την ειδική σελίδα της InvestingPro για την εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης