Την Τετάρτη, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές για την Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), μειώνοντας τον στόχο τιμής από $25,00 σε $23,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την αναφερόμενη υστέρηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας. Η Evercore ISI εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τα επίμονα μακροοικονομικά ζητήματα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τους τομείς της οδοντιατρικής και της υγείας των ζώων κατά το οικονομικό έτος 2025. Ο οίκος υιοθέτησε μια πιο επιφυλακτική στάση όσον αφορά τις προσδοκίες ανάπτυξης για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Ο αναλυτής της Evercore ISI επεσήμανε διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Patterson Companies, συμπεριλαμβανομένων των προσωρινών αντίθετων ανέμων στον οδοντιατρικό κλάδο και του σημαντικού αντίκτυπου από την Αλλαγή, η οποία επηρέασε τον τομέα των οδοντιατρικών αναλωσίμων. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τις ευρύτερες μακροοικονομικές ανησυχίες, αναμένεται να συνεχίσουν να επηρεάζουν τις αγορές οδοντιατρικού εξοπλισμού και υγείας ζώων συντροφιάς κατά το επόμενο οικονομικό έτος.
Υπό το πρίσμα της αποκάλυψης της υστέρησης των κερδών ανά μετοχή, υπάρχει αυξημένος κίνδυνος που συνδέεται με το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους, το οποίο η διοίκηση έχει συμπεριλάβει στην επαναβεβαιωμένη καθοδήγησή της για το οικονομικό έτος 25. Παρόλο που η διοίκηση προβλέπει βελτίωση στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, είναι πιθανό να χρειαστεί πρόσθετη σαφήνεια κατά την πρόοδο του έτους για να μειωθούν οι ανησυχίες των επενδυτών. Ο αναλυτής σημείωσε ότι έως ότου γίνουν ορατές περισσότερες ενδείξεις για την ανάκαμψη της πρώτης γραμμής και των κερδών ανά μετοχή, η αποτίμηση της Patterson Companies ενδέχεται να παραμείνει περιορισμένη.
Η Evercore ISI έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα EPS της Patterson Companies, αντικατοπτρίζοντας τα σημερινά οικονομικά αποτελέσματα και την επικαιροποιημένη τιμή-στόχο των 23,00 δολαρίων. Αυτός ο νέος στόχος βασίζεται σε περίπου 7,5 φορές τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) του ημερολογιακού έτους 2025 ή περίπου 9,5 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E). Η εταιρεία αναμένει ότι η Patterson Companies θα πρέπει να παράσχει περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα μέτρα ζήτησης και κόστους που η διοίκηση σχεδιάζει να εφαρμόσει τα επόμενα τρίμηνα για να επιτύχει τον στόχο EPS για το οικονομικό έτος 25.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Patterson Companies ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών. Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις, όπως μια επίθεση κυβερνοασφάλειας και δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες, με αποτέλεσμα τα έσοδα να μειωθούν κατά 2,2% σε ετήσια βάση στα 1,54 δισ. δολάρια, χάνοντας τις εκτιμήσεις για 1,59 δισ. δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αναφέρθηκαν στα 0,24 δολάρια, κάτω από τη συναίνεση των αναλυτών για 0,33 δολάρια.
Παρά το αδύναμο τρίμηνο, η Patterson επανέλαβε το εύρος των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 από 2,33 έως 2,43 δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη στενά με τη συναίνεση των αναλυτών για 2,36 δολάρια. Η εταιρεία επέστρεψε επίσης 73,3 εκατ. δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Patterson Companies.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των αναθεωρημένων προσδοκιών της Evercore ISI, η Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) παρουσιάζει ένα μείγμα προκλήσεων και δυνατοτήτων για τους επενδυτές. Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η διοίκηση αγοράζει επιθετικά μετοχές, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ένα αξιοσημείωτο ρεκόρ διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 15 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας μερισματική απόδοση 4,05% κατά την τελευταία ημερομηνία εξόδου του μερίσματος στις 19 Ιουλίου 2024. Αυτή η δέσμευση στα μερίσματα θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Η InvestingPro Data αποκαλύπτει περαιτέρω ότι η Patterson Companies διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων με δείκτη P/E 11,05 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 12,18 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τις ταμειακές ροές της εταιρείας, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν πράγματι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και την εκτίμηση της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές στα 28 δολάρια, έναντι της δίκαιης αξίας της InvestingPro στα 37,75 δολάρια, θα μπορούσε να υπάρχει δυναμικό για άνοδο, εάν η εταιρεία αντιμετωπίσει επιτυχώς τους αντίθετους ανέμους.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Patterson Companies στην αγορά. Επισκεφθείτε την InvestingPro για μια ολοκληρωμένη λίστα με συμβουλές και μετρήσεις που μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης