Την Τρίτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για την ESS Inc. (NYSE:GWH), αλλά αύξησε σημαντικά την τιμή-στόχο από $0,90 σε $9,00. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί την ολοκλήρωση του αντίστροφου split μετοχών 15-1 της ESS Inc., το οποίο ήταν απαραίτητο για να συμμορφωθεί η εταιρεία με τα πρότυπα εισαγωγής στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Ο αναλυτής της τράπεζας έχει επικαιροποιήσει το οικονομικό μοντέλο της ESS Inc. αντικατοπτρίζοντας έναν μειωμένο αριθμό μετοχών περίπου 11,9 εκατομμυρίων, από περίπου 176 εκατομμύρια μετοχές ή 178 εκατομμύρια σε πλήρως απομειωμένη βάση.
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε μια μικτή προσέγγιση αποτίμησης, η οποία περιλαμβάνει έναν πολλαπλασιαστή 0,8 φορές επί των προβλεπόμενων εσόδων του 2027, μειωμένο από τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 1 φορά, και έναν πολλαπλασιαστή 9 φορές επί των αναμενόμενων EBITDA του 2027, προσαρμοσμένο προς τα κάτω από τις 10 φορές.
Οι αναθεωρημένοι πολλαπλασιαστές θεωρούνται από την Deutsche Bank ότι συνάδουν περισσότερο με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και την πρόσφατη επιχειρηματική ενημέρωση που παρείχε η ESS Inc. με τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Η τράπεζα πιστεύει ότι αυτοί οι επικαιροποιημένοι πολλαπλασιαστές είναι δίκαιοι σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της εταιρείας.
Η ESS Inc., κατασκευαστής λύσεων αποθήκευσης ενέργειας μακράς διάρκειας, έχει προσαρμόσει τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες ώστε να ευθυγραμμιστεί με τις κανονιστικές απαιτήσεις του NYSE. Η αλλαγή στον αριθμό των μετοχών και ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα οικονομική και λειτουργική θέση της εταιρείας, καθώς συνεχίζει να πλοηγείται στην αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ESS Inc. αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών αναθεωρήσεων των οικονομικών προοπτικών. Η Canaccord Genuity μείωσε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 1,00 δολάρια από 1,25 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" λόγω των αβεβαιοτήτων στην αγορά αποθήκευσης ενέργειας.
Η Deutsche Bank διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Hold", αλλά μείωσε τον στόχο τιμής στα 0,90 δολάρια από 1,15 δολάρια, με βάση τις επιφυλακτικές προοπτικές. Η TD Cowen, από την άλλη πλευρά, μείωσε την τιμή-στόχο στα $1,50 από $2,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη δέσμευση της ESS Inc. να επεκτείνει τις κατασκευαστικές της δυνατότητες. Η εταιρεία ολοκληρώνει συμφωνία χρηματοδότησης ύψους 50 εκατ. δολαρίων με την Τράπεζα Εξαγωγών-Εισαγωγών των ΗΠΑ, η οποία αναμένεται να επιτρέψει την ανάπτυξη μιας δεύτερης γραμμής παραγωγής, αυξάνοντας τη δυναμικότητα της εταιρείας σε πάνω από 1 γιγαβατώρα.
Η ESS Inc. ανακοίνωσε στοιχεία για τα έσοδα του β' τριμήνου ύψους 348.000 δολαρίων, παρά την καθυστέρηση της χρηματοδότησης από έναν πελάτη με αποτέλεσμα την αναβολή της κατασκευής 12 μονάδων Energy Warehouse για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την αναγνώριση των εσόδων για τις καθυστερημένες μονάδες το επόμενο τρίμηνο.
Επιπλέον, η ESS Inc. βρίσκεται σε καλό δρόμο για την εισαγωγή εμπορικών ηλεκτροχημικών πυκνωτών το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και προβλέπεται να επιτύχει κερδοφορία μη-ΓΑΑΠ μικτού περιθωρίου κέρδους με τις μονάδες Energy Warehouse μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024. Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της ESS Inc. για κερδοφορία και ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η ESS Inc. (NYSE:GWH) προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς και στις κανονιστικές απαιτήσεις, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από πρόσθετες πληροφορίες που παρέχει η InvestingPro. Σύμφωνα με στοιχεία σε πραγματικό χρόνο, η ESS Inc. κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 85,82 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, η οποία αντικατοπτρίζει το μέγεθος και την αγοραία αξία της εταιρείας κατά το τελευταίο τρίμηνο. Παρά τις προκλήσεις, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας πιθανή αισιοδοξία για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η ESS Inc. διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που υποδηλώνει έναν βαθμό οικονομικής σταθερότητας. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος και ότι καίει γρήγορα μετρητά, όπως αντικατοπτρίζεται στο σημαντικό αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -483,94% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2023.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι ενώ η ESS Inc. παρουσιάζει αύξηση των πωλήσεων, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 117,99% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2023, η τιμή της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητη και τα πήγε άσχημα τον τελευταίο μήνα, με απόδοση -26,93%. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας συνεπάγεται χαμηλή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, γεγονός που αποτελεί σημαντικό παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, το InvestingPro προσφέρει έναν ολοκληρωμένο κατάλογο πρόσθετων συμβουλών που θα βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Για μια πιο λεπτομερή ανάλυση και περαιτέρω συμβουλές σχετικά με την ESS Inc. οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GWH, όπου είναι διαθέσιμες συνολικά 17 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης