Την Τρίτη, η William Blair διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της ResMed (NYSE:RMD), μιας εταιρείας ιατρικού εξοπλισμού που ειδικεύεται σε προϊόντα για τη διαταραχή της αναπνοής στον ύπνο. Η εταιρεία αναμένει σημαντική αύξηση των ασθενών με άπνοια ύπνου και CPAP, λόγω των τάσεων στα GLP-1 και των τεχνολογικών εξελίξεων, αναμένοντας ότι αυτή η αύξηση θα ξεκινήσει ήδη από το 2025.
Σύμφωνα με τις προβλέψεις της διοίκησης, οι τρέχουσες εκτιμήσεις για την ανάπτυξη της ResMed με βάση τη συναίνεση ενδέχεται να είναι υποτιμημένες κατά 50-150 μονάδες βάσης. Αυτή η υποεκτίμηση, σε συνδυασμό με τη δυνητική επέκταση του περιθωρίου κέρδους, θα μπορούσε να οδηγήσει σε διψήφια αύξηση της κατώτατης γραμμής της εταιρείας κατά τα επόμενα τρία έως πέντε έτη.
Η μετοχή της ResMed σημείωσε άνοδο σχεδόν 40% τον τελευταίο χρόνο, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην ισχύ της αγοράς και στη θετική επίδραση των GLP-1 στην επιχείρησή της. Η εμπιστοσύνη αυτή υποστηρίζεται από μια μετα-ανάλυση που περιλαμβάνει πάνω από 811.000 ασθενείς, η οποία υποδηλώνει ότι τα GLP-1 θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως ευεργετική ουρά. Αυτό σηματοδοτεί μια μετατόπιση από τη στάση του προηγούμενου έτους, όπου η διοίκηση ανέμενε ότι τα GLP-1 θα είχαν ουδέτερη επίδραση στην εταιρεία.
Η διοικητική ομάδα της ResMed εστιάζει τώρα στο ενδεχόμενο σημαντικής αύξησης του αριθμού των ασθενών, που θα ωθηθεί από την αυξημένη ευαισθητοποίηση και την πιθανή επέκταση της ετικέτας GLP-1 στη θεραπεία της άπνοιας κατά τον ύπνο. Προβλέπουν ότι η συνήθης περίθαλψη θα μπορούσε να εξελιχθεί ώστε να περιλαμβάνει τόσο τα GLP-1 όσο και τη θεραπεία CPAP μαζί.
Οι αισιόδοξες προοπτικές της ResMed βασίζονται στην παραδοχή ότι η αυξημένη αναγνώριση της άπνοιας στον ύπνο θα οδηγήσει σε "έκρηξη δυνητικών ασθενών". Αυτή η αναμενόμενη αύξηση του αριθμού των ασθενών θεωρείται άμεσο αποτέλεσμα των αυξανόμενων τάσεων στη χρήση των GLP-1 και των εξελίξεων στην τεχνολογία, οι οποίες είναι πιθανό να επηρεάσουν το πρότυπο περίθαλψης στον τομέα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ResMed Inc. ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με αύξηση 9% στα έσοδα του ομίλου που έφτασαν τα 1,22 δισ. δολάρια. Η ανάπτυξη της εταιρείας οφείλεται κυρίως στις ισχυρές πωλήσεις μάσκας στις Ηνωμένες Πολιτείες και στο ευνοϊκό μείγμα προϊόντων.
Παρά την αύξηση του κόστους μεταφοράς και τις πιθανές επιπτώσεις στα περιθώρια κέρδους, το μικτό περιθώριο κέρδους για το τρίμηνο αυξήθηκε κατά 338 μονάδες βάσης σε σύγκριση με την προηγούμενη αντίστοιχη περίοδο, φθάνοντας το 59,1%. Ωστόσο, οι αναλυτές της CLSA και της RBC Capital εξέφρασαν επιφυλακτικότητα όσον αφορά την ασθενέστερη ανάπτυξη των συσκευών και τις αβεβαιότητες σχετικά με τον μακροπρόθεσμο ανταγωνισμό στην αγορά.
Η CLSA αύξησε την τιμή-στόχο για την ResMed στα 35,00 AUD, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, η RBC Capital έχει επικαιροποιήσει τις προοπτικές της για την ResMed, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα AUD206,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform. Οι αναθεωρήσεις και από τους δύο οίκους αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες εξελίξεις και τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά το τέταρτο τρίμηνο.
Η ResMed ανακοίνωσε επίσης αύξηση 10% στο τριμηνιαίο μέρισμα προς τους μετόχους της. Η εταιρεία μείωσε το χρέος της κατά 300 εκατ. δολάρια και αγόρασε 232.000 μετοχές έναντι 50 εκατ. δολαρίων. Όσον αφορά το μέλλον, η ResMed σχεδιάζει να επενδύσει στην έρευνα και την ανάπτυξη, να επιδιώξει εξαγορές και να συνεχίσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
InvestingPro Insights
Καθώς η ResMed (NYSE:RMD) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή της αγοράς με τις προοπτικές ανάπτυξής της, τα βασικά οικονομικά μεγέθη από την InvestingPro παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της ResMed ανέρχεται στιβαρά στα 35,21 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του ιατρικού εξοπλισμού. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 34,65, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η ResMed έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 12 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας μια αξιόπιστη απόδοση για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, δύο αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η ResMed λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να παρέχει οικονομική ευελιξία στην επιδίωξη αναπτυξιακών πρωτοβουλιών.
Η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων πληροφοριών, με 15 ακόμη InvestingPro Tips διαθέσιμες για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της ResMed στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, βρίσκονται στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RMD, προσφέροντας πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές που εξετάζουν τη συγκεκριμένη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης