Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) με σταθερή τιμή-στόχο τα 5,81 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Gaotu για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία έδειξε έσοδα ύψους 1,01 δισ. RMB, σημειώνοντας αύξηση 43,6% σε ετήσια βάση, και ακαθάριστες χρεώσεις που αυξήθηκαν κατά 87,4% σε 1,65 δισ. RMB.
Τα μεγέθη αυτά ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Citi κατά 4% και 3% αντίστοιχα.
Παρά την ισχυρή αύξηση της πρώτης γραμμής, τα οικονομικά στοιχεία της Gaotu αντανακλούσαν την αύξηση των δαπανών. Τα έξοδα πώλησης αντιπροσώπευαν το 82,7% των εσόδων, το οποίο ήταν υψηλότερο από το αναμενόμενο 79%.
Αυτό οδήγησε σε λειτουργικές ζημίες μη-GAAP ύψους 453 εκατ. RMB, οι οποίες ήταν 4% πάνω από την πρόβλεψη της Citi. Επιπλέον, η καθαρή ζημία μη GAAP ανήλθε σε 418 εκατ. RMB, υπερβαίνοντας σημαντικά κατά 20% τα αναμενόμενα 347 εκατ. RMB.
Το σχόλιο της Citi τόνισε την ισχυρή δυναμική των εσόδων που παρουσίασε η Gaotu, η οποία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις. Ωστόσο, ο οίκος σημείωσε επίσης ότι η κατώτατη γραμμή δεν πληρούσε τους στόχους, υποδεικνύοντας μια ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης και βραχυπρόθεσμης κερδοφορίας.
Η εστίαση στο μέλλον για τη Gaotu, σύμφωνα με την ανάλυση της Citi, είναι να μεταφράσει την ανάπτυξή της σε βελτιωμένη οικονομία μονάδων και να δημιουργήσει μια πιο καθορισμένη πορεία προς τη βιώσιμη κερδοφορία.
InvestingPro Insights
Μετά τις θετικές προοπτικές της Citi για την Gaotu Techedu (NYSE: GOTU), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. δολάρια και αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 71,83% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Gaotu επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα να παράγει κέρδη σε σχέση με τα έσοδά της. Παρά το εντυπωσιακό αυτό περιθώριο κέρδους, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις, οι οποίες αντικατοπτρίζονται σε μείωση των καθαρών κερδών και έλλειψη κερδοφορίας κατά την ίδια περίοδο, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες των αναλυτών ότι η εταιρεία δεν θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν επίσης την ιδιότητα της Gaotu ως εξέχοντα παίκτη στον κλάδο των διαφοροποιημένων καταναλωτικών υπηρεσιών. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα, κινούμενη συχνά προς την αντίθετη κατεύθυνση της αγοράς, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα. Τους τελευταίους τρεις μήνες, η τιμή έχει μειωθεί κατά 34,51%, ενώ τους τελευταίους έξι μήνες, η μετοχή έχει δεχθεί πλήγμα 47,42%, υποδηλώνοντας μια περίοδο πτωτικού κλίματος. Σε μια πιο θετική σημείωση, η Gaotu κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GOTU, προσφέροντας περαιτέρω πληροφορίες για τα οικονομικά μεγέθη και την πορεία της Gaotu στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης