Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τις μετοχές της Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) με σταθερή τιμή-στόχο τα $28,00.
Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι ενώ η μέτρηση για τις δεσμευμένες εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) θα μπορούσε τελικά να αντικατοπτρίζει την υγεία της εταιρείας, επί του παρόντος δεν παρέχει αυτή τη διορατικότητα.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η cRPO και η αύξηση των εσόδων θα ευθυγραμμιστούν το πρώτο εξάμηνο του 2026 με αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 17%.
Η διοίκηση της Sprout Social έχει υποδείξει το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους ως την περίοδο κατά την οποία η αύξηση του cRPO και η αύξηση των εσόδων ενδέχεται να αρχίσουν να συγκλίνουν. Η KeyBanc έχει προσαρμόσει ανάλογα τις προβλέψεις της για τις αναφερόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) και τις κρατήσεις της εταιρείας.
Οι προβλέψεις της εταιρείας δείχνουν μια πιθανή επιβράδυνση των τρεχουσών κρατήσεων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, αλλά υποδηλώνουν επίσης μια πιθανή σταθεροποίηση της ανάπτυξης σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, μια βελτίωση από την αύξηση 6,7% των συνολικών κρατήσεων που παρατηρήθηκε το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την ανάπτυξη του cRPO της Sprout Social είναι σημαντικά χαμηλότερες από τη συναίνεση, η οποία επί του παρόντος προβλέπει επιτάχυνση της ανάπτυξης στο 43,4% το επόμενο τρίμηνο και διατηρεί ρυθμό ανάπτυξης άνω του 30% για τα επόμενα πέντε τρίμηνα.
Σύμφωνα με την KeyBanc, οι προοπτικές αυτές είναι υπερβολικά αισιόδοξες, δεδομένης της ανάλυσής τους σχετικά με το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, το οποίο κατανέμεται μεταξύ της ομάδας πελατών της ανώτερης αγοράς και της πελατειακής βάσης των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (SMB). Η πρώτη αναμένεται να δει τους ρυθμούς ανάπτυξης να μειώνονται από τα χαμηλά εικοσάρια στα ανώτερα δεκάρια, ενώ η δεύτερη προβλέπεται να παραμείνει αμετάβλητη ή και να μειωθεί.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Sprout Social ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με αύξηση των εσόδων της κατά 25% σε σχέση με πέρυσι, στα 99,4 εκατομμύρια δολάρια. Ανακοινώθηκαν επίσης σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία, όπως ο διορισμός του Ryan Barretto ως νέου CEO και της Erika Trautman ως νέου Chief Product Officer.
Ωστόσο, η Sprout Social αντιμετώπισε υποβάθμιση από την KeyBanc λόγω ανησυχιών για τις ασθενέστερες κρατήσεις και τη μετάβαση της εταιρείας στην προτεραιότητα των ετήσιων συμβολαίων, γεγονός που περιέπλεξε την αξιολόγηση των αναφερόμενων μετρήσεων της εταιρείας.
Η ανάλυση της KeyBanc υποδηλώνει μια πιθανή υπερεκτίμηση της υγείας της εταιρείας, όπως προκύπτει από τις συνήθεις μετρήσεις. Παρόλα αυτά, τα έσοδα από συνδρομές της Sprout Social αντιστοιχούσαν σε 98,5 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 25% σε ετήσια βάση.
Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με 93,2 εκατ. δολάρια σε μετρητά, ταμειακά ισοδύναμα και εμπορεύσιμα χρεόγραφα. Οι προβλέψεις για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου κυμαίνονται μεταξύ 101,9 και 102,1 εκατ. δολαρίων, ενώ τα έσοδα για το σύνολο του 2024 αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 405,0 και 406,0 εκατ. δολαρίων.
Η Sprout Social προβλέπει λειτουργικά κέρδη μη GAAP μεταξύ 6,5 και 7,5 εκατ. δολαρίων για το γ' τρίμηνο και μεταξύ 28 και 29 εκατ. δολαρίων για το σύνολο του έτους 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης