ΒΟΣΤΩΝΗ - Η Plymouth Industrial REIT, Inc. (NYSE: PLYM), εταιρεία που ειδικεύεται στην απόκτηση και διαχείριση βιομηχανικών ακινήτων, προχώρησε σε στρατηγική συνεργασία με την παγκόσμια επενδυτική εταιρεία Sixth Street. Η συμφωνία, η οποία αποσκοπεί στην προώθηση της ανάπτυξης της Plymouth στον τομέα των βιομηχανικών ακινήτων, περιλαμβάνει επένδυση ύψους 250 εκατ. δολαρίων από την Sixth Street.
Η συναλλαγή έχει σχεδιαστεί για να παράσχει στην Plymouth κεφάλαια για να επιδιώξει ευκαιρίες εξαγορών και κοινοπραξιών χωρίς να εξαρτάται αποκλειστικά από τις δημόσιες αγορές μετοχών. Αποτελείται από δύο βασικά στοιχεία: μια κοινοπραξία και μια επένδυση προνομιούχων μετοχών. Στο πλαίσιο της κοινοπραξίας, η Sixth Street θα κατέχει το 65% του χαρτοφυλακίου της Plymouth στο Σικάγο, το οποίο περιλαμβάνει 34 ακίνητα συνολικής αξίας περίπου 5,9 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών, με συντελεστή κεφαλαιοποίησης 6,2% και ακαθάριστη αξία ενεργητικού περίπου 356 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Plymouth θα διατηρήσει το 35% της συμμετοχής της στην εν λόγω επιχείρηση.
Επιπλέον, η Sixth Street θα προβεί σε μη μετατρέψιμη προνομιούχο επένδυση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 140 εκατ. δολαρίων στη λειτουργική σύμπραξη (OP) της Plymouth. Η επένδυση αυτή ξεκίνησε με μια αρχική δόση 61 εκατομμυρίων δολαρίων τη Δευτέρα και αναμένεται να καταβληθούν επιπλέον 79 εκατομμύρια δολάρια εντός των επόμενων εννέα μηνών. Το προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο θα φέρει ετήσια απόδοση 7,0%, με ένα τμήμα 4,0% σε μετρητά να συμβάλλει στους υπολογισμούς Core FFO και AFFO της Plymouth.
Αυτή η στρατηγική εισροή αναμένεται να είναι ουδέτερη ως προς τη μόχλευση, με τη συνολική μόχλευση της Plymouth να προβλέπεται να μειωθεί το τέταρτο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενη με τους στόχους της για τη μόχλευση μέχρι το 2024. Η Plymouth επιβεβαίωσε επίσης το εύρος των ετήσιων προβλέψεων για το 2024 για το Core FFO από 1,88 έως 1,90 δολάρια ανά μετοχή, που είχε αρχικά δοθεί την 1η Αυγούστου 2024.
Η σύμπραξη αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός των επόμενων 45 ημερών, με αποτέλεσμα η Plymouth να εισπράξει περίπου 294 εκατ. δολάρια ακαθάριστα έσοδα, με περίπου 212 εκατ. δολάρια να μπορούν να διατεθούν μετά την παραδοχή υποθηκών και άλλων εξόδων. Η συμφωνία θα επιτρέψει επίσης στην Plymouth να αποπληρώσει δάνεια και να αφαιρέσει από τον ισολογισμό της περίπου 67 εκατ. δολάρια υφιστάμενου εξασφαλισμένου χρέους.
Ο Jeff Witherell, συνιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Plymouth, εξέφρασε τον ενθουσιασμό του για τη συνεργασία, η οποία πιστεύει ότι θα τοποθετήσει την εταιρεία σε καλή θέση για το υπόλοιπο του 2024 και το 2025. Ο Marcos Alvarado, εταίρος και επικεφαλής του τμήματος ακινήτων στις ΗΠΑ της Sixth Street, υπογράμμισε το ισχυρό ιστορικό της Plymouth και τις δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης στον τομέα των βιομηχανικών ακινήτων, ο οποίος συνεχίζει να παρουσιάζει ισχυρή ζήτηση, ιδίως στο τμήμα των κτιρίων κάτω των 250.000 τετραγωνικών μέτρων.
Η συμφωνία περιλαμβάνει επίσης την έκδοση 11,76 εκατομμυρίων αποσπώμενων warrants στην Sixth Street, τα οποία επιτρέπουν την αγορά κοινών μονάδων OP, προσθέτοντας μια πιθανή μελλοντική μετοχική συνιστώσα στην επένδυση.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και αντανακλά τις στρατηγικές κινήσεις της Plymouth Industrial REIT, Inc. για την επέκταση του χαρτοφυλακίου βιομηχανικών ακινήτων και την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής της θέσης μέσω της συνεργασίας με την Sixth Street.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Plymouth Industrial REIT ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και επιδεικνύοντας βελτιωμένη οικονομική υγεία με τη μόχλευση να μειώνεται στις 6,4 φορές. Η εταιρεία διεύρυνε την παρουσία της στην αγορά αποκτώντας με επιτυχία ένα ακίνητο στο Μέμφις, ανεβάζοντας το συνολικό τους αριθμό σε σχεδόν 7 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια. Αυτό συνοδεύτηκε από τον τρίτο υψηλότερο όγκο μισθώσεων στην ιστορία της Plymouth, γεγονός που σηματοδοτεί ισχυρή ζήτηση από τους μισθωτές. Η Truist Securities επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Plymouth Industrial REIT, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 26,00 δολάρια από 24,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η αναπροσαρμογή αντανακλά τη θετική άποψη για τις πρόσφατες μισθωτικές δραστηριότητες της εταιρείας και το περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν στρατηγικές επεκτάσεις και ένα πρόγραμμα ανάπτυξης που πλησιάζει στην ολοκλήρωσή του, ενώ η πλήρης σταθεροποίηση αναμένεται μέχρι το 2025. Επιπλέον, η Plymouth ανέφερε περίπου 2 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια μισθώσεων σε εξέλιξη και υψηλό ενδιαφέρον των μισθωτών για ανανεώσεις. Παρά την προσωρινή πτώση της πληρότητας το γ' τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει ανάκαμψη σε περίπου 98% μέχρι το τέλος του έτους. Οι αναλυτές σημείωσαν πιθανές προκλήσεις στην εκμίσθωση ορισμένων ακινήτων και μεγαλύτερους χρόνους λήψης αποφάσεων για χώρους κατηγορίας Α λόγω των αναγκών χρηματοδότησης για εξοπλισμό παραγωγής. Ωστόσο, οι συνολικές προοπτικές παραμένουν θετικές, με την ισχυρή ζήτηση στις αγορές να αναμένεται να συνεχιστεί και τα πλήρη οφέλη από το πρόγραμμα ανάπτυξης να φαίνονται το 2025.
InvestingPro Insights
Η Plymouth Industrial REIT, Inc. (NYSE: PLYM) έχει επιδείξει αξιοσημείωτες επιδόσεις το τελευταίο διάστημα και η στρατηγική συνεργασία με την επενδυτική εταιρεία Sixth Street πρόκειται να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της στην αγορά βιομηχανικών ακινήτων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Plymouth ανέρχεται σε 1,12 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική κλίμακα της εταιρείας στον κλάδο της.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Plymouth διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία καθώς η εταιρεία έχει ανακοινώσει την καθοδήγησή της για το 2024 Core FFO, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στο δυναμικό των κερδών της.
Μια άλλη συμβουλή της InvestingPro σημειώνει ότι η Plymouth διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 95,62% του υψηλού 52 εβδομάδων, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρό συναίσθημα της αγοράς απέναντι στην εταιρεία. Αυτό συσχετίζεται με την ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, όπου η εταιρεία έχει δει συνολική απόδοση τιμής 21,31%.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η Plymouth έχει δείκτη PEG Ratio 0,22 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με τους ανταγωνιστές της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται στο 3,93%, σε συνδυασμό με μια αύξηση μερίσματος 6,67%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες μετρήσεις, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά εργαλείων και πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 7 InvestingPro Tips για την Plymouth Industrial REIT, Inc., στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνσηInvestingPro Plymouth. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πλαίσιο σχετικά με την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας, ιδίως υπό το πρίσμα των πρόσφατων στρατηγικών κινήσεών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης