Τη Δευτέρα, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για την Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) στα 4,75 δολάρια, από 4,00 δολάρια που ήταν ο προηγούμενος στόχος, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες οικονομικές επιδόσεις της Peloton, συμπεριλαμβανομένων των υψηλότερων εσόδων και προσαρμοσμένων EBITDA στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης, υποδηλώνοντας μια θετική οικονομική πορεία. Η στρατηγική της Peloton για την ενίσχυση της κερδοφορίας περιλαμβάνει περίπου 200 εκατομμύρια δολάρια σε στοχευμένες μειώσεις κόστους και πιο αποτελεσματικές προσπάθειες μάρκετινγκ.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Baird βασίζεται σε έναν 12πλάσιο πολλαπλασιαστή της αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) για τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM), αντανακλώντας τις βελτιωμένες προοπτικές κερδοφορίας της εταιρείας. Ο αναλυτής εξέφρασε την αισιοδοξία του για τα οικονομικά οφέλη της στροφής της Peloton προς την κερδοφορία και την πρόβλεψη διορισμού νέου διευθύνοντος συμβούλου στο εγγύς μέλλον.
Παρά τις θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της Peloton, η Baird σημειώνει ότι η αποτίμηση της μετοχής φαίνεται λογική σε περίπου 11 φορές το NTM EV/EBITDA. Ωστόσο, οι δυνατότητες για περαιτέρω ανατίμηση της τιμής της μετοχής ενδέχεται να μετριαστούν από τις αβεβαιότητες που σχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα για την επιστροφή στην ανάπτυξη της πρώτης γραμμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Peloton Interactive έχει δει μια θετική οικονομική πορεία, σύμφωνα με την TD Cowen. Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 4,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 3,00 δολάρια, μετά τα αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου του 2024 της Peloton, τα οποία υπερέβησαν τόσο τις εκτιμήσεις της TD Cowen όσο και τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης για τα έσοδα και τα EBITDA.
Ωστόσο, οι προβλέψεις εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 υπολείπονται των εκτιμήσεων λόγω των αναμενόμενων χαμηλότερων πωλήσεων υλικού. Παρόλα αυτά, οι προοπτικές EBITDA παραμένουν αισιόδοξες, καθώς η Peloton συνεχίζει να αναδιαρθρώνει τη βάση κόστους της.
Επιπλέον, η Peloton βρίσκεται στο τελικό στάδιο επιλογής νέου διευθύνοντος συμβούλου στο πλαίσιο των στρατηγικών προσπαθειών της να κατευθύνει την εταιρεία προς ένα πιο κερδοφόρο μέλλον. Κατά την πρόσφατη κλήση για τα κέρδη της, η Peloton ανέφερε θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές και προσαρμοσμένα EBITDA για δύο συνεχόμενα τρίμηνα και τόνισε μια επιτυχημένη αναχρηματοδότηση χρέους, η οποία μείωσε το χρέος κατά 200 εκατομμύρια δολάρια και επέκτεινε τις μέσες λήξεις έως το 2029.
Η εταιρεία τόνισε επίσης τη δέσμευσή της για την επίτευξη των οικονομικών στόχων και παρά την καθαρή μείωση των συνδρομητών επί πληρωμή συνδεδεμένων γυμναστηρίων, ξεπέρασε τις προσδοκίες για τις συνδρομές επί πληρωμή εφαρμογών. Ενώ η Peloton αναμένει μείωση των πωλήσεων υλικού για το οικονομικό έτος 2025, παραμένει αισιόδοξη για την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) συνεχίζει να πλοηγείται στην πορεία της προς την κερδοφορία, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην πρόσφατη ενημέρωση των τιμών-στόχων της Baird. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 1,82 δισ. δολάρια, αντανακλώντας το επενδυτικό κλίμα και τις συνθήκες της αγοράς. Παρά τη δύσκολη περίοδο, η Peloton παρουσίασε σημαντικές αποδόσεις την τελευταία εβδομάδα, τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολικές αποδόσεις τιμών 49,85%, 34,44% και 53,65% αντίστοιχα, γεγονός που υποδηλώνει ανάκαμψη της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Οι συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι η Peloton ενδέχεται να αντιμετωπίσει δυσκολίες με τις πληρωμές τόκων για το χρέος της, γεγονός που αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική υγεία της εταιρείας. Ωστόσο, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν ένα επίπεδο οικονομικής ευελιξίας. Επιπλέον, δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, παρέχοντας πιο αισιόδοξες προοπτικές κερδών. Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Peloton και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 13 ακόμη συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα της.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει προγραμματιστεί για τις 31 Οκτωβρίου 2024, οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι θα παρακολουθούν στενά τις επιδόσεις της Peloton. Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 4,98 δολαρίων υπερβαίνει ελαφρώς τον στόχο τιμής της Baird, προσφέροντας μια διαφορετική προοπτική για τη δυνητική αξία της μετοχής. Καθώς η Peloton προσπαθεί να βελτιώσει την κερδοφορία και τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα, αυτές οι πληροφορίες μπορεί να αποδειχθούν πολύτιμες για όσους παρακολουθούν την πρόοδο της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης