Η Maxim Group ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK), μιας εταιρείας που ανήκει στην αγορά παιχνιδιών αξίας 28 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο στα 46 δολάρια. Ο οίκος τόνισε τη θέση της εταιρείας στον κλάδο, σημειώνοντας τις προοπτικές ανάπτυξης και το αποτελεσματικό επιχειρηματικό μοντέλο της.
Η JAKKS Pacific, γνωστή για την πώληση αδειοδοτημένων παιχνιδιών από δημοφιλή franchises όπως η Disney, Sonic the Hedgehog και Super Mario Bros. έχει επιδείξει ανθεκτικότητα βασιζόμενη σε καλά αναγνωρισμένο περιεχόμενο και όχι σε παροδικές τάσεις. Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της εταιρείας προέρχεται από πωλήσεις μέσω μεγάλων λιανοπωλητών όπως η Target, η Walmart και η Amazon.
Η απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIC) της εταιρείας ξεπέρασε το 25% τόσο το 2022 όσο και το 2023, με προσδοκίες ότι η απόδοση ROIC 10% ή υψηλότερη είναι βιώσιμη.
Για το έτος 2024, ο αναλυτής προβλέπει χαμηλότερες πωλήσεις και EBITDA για την JAKKS Pacific, αλλά προβλέπει επιστροφή σε πλήρη ανάπτυξη το 2025. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, η JAKKS διέθετε 17,9 εκατ. δολάρια σε μετρητά και 5,0 εκατ. δολάρια σε χρέος. Οι προοπτικές των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της εταιρείας υποδηλώνουν απόδοση 25% το 2024 και 14% το 2025, η οποία αναμένεται να παρέχει επαρκή κεφάλαια για τις δραστηριότητες και τις αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Επί του παρόντος, οι μετοχές της JAKKS Pacific διαπραγματεύονται με πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 6,4 φορές την εκτίμηση της Maxim Group για τα κέρδη του 2025. Αυτό είναι σημαντικά χαμηλότερο από τον μέσο πολλαπλασιαστή P/E των ομοειδών εταιρειών που είναι 13,4 φορές. Η τιμή-στόχος των 46 δολαρίων που θέτει η Maxim Group βασίζεται σε ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και υποδηλώνει πολλαπλασιαστή P/E 12,5 φορές την πρόβλεψη κερδών της εταιρείας για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JAKKS Pacific ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 148,6 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας μείωση 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Οι διεθνείς πωλήσεις της JAKKS Pacific μειώθηκαν επίσης στα 16,5 εκατ. δολάρια λόγω των διαταραχών της αλυσίδας εφοδιασμού στην Ευρώπη, οι οποίες έχουν πλέον επιλυθεί. Ωστόσο, η εταιρεία έχει ανακοινώσει αρκετές νέες πρωτοβουλίες και λανσαρίσματα προϊόντων, όπως η σειρά παιχνιδιών The Simpsons και η IP Wild Manes, τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν στην ανάπτυξη.
Η εταιρεία έχει εξοφλήσει με επιτυχία όλο το χρέος της και διερευνά στρατηγικές κατανομής κεφαλαίου. Υπάρχουν σχέδια επέκτασης στις ευρωπαϊκές αγορές, ιδίως με τα δικαιώματα για τα κοστούμια Pokémon.
InvestingPro Insights
Καθώς η Maxim Group ρίχνει φως στις δυνατότητες της JAKKS Pacific στον κλάδο των παιχνιδιών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Σύμφωνα με το InvestingPro, η JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK) έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 257,58 εκατ. δολάρια, με δείκτη P/E που ανέρχεται σε 8,49, αντανακλώντας μια αποτίμηση που είναι χαμηλότερη από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη άποψη της Maxim Group.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι τα ρευστά διαθέσιμα της JAKKS Pacific υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας που μπορεί να υποστηρίξει τις δραστηριότητες και τις αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να επιτρέψει οικονομική ευελιξία σε στρατηγικές επενδύσεις. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που επαναλαμβάνεται από την πρόσφατη θετική απόδοση ενεργητικού 7,57% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro σημειώνει επίσης μια ισχυρή απόδοση 25,54% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας μια πορεία ανάκαμψης μετά το σημαντικό πλήγμα που δέχθηκε η μετοχή τους τελευταίους έξι μήνες. Ενώ η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, η απόδοση της τιμής της μετοχής της και η δυνατότητα κερδοφορίας μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν κεφαλαιακή ανατίμηση. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/JAKK, παρέχοντας μια ευρύτερη άποψη του επενδυτικού προφίλ της JAKKS Pacific.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης