ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Gannett Co., Inc. (NYSE:GCI), η εταιρεία μέσων ενημέρωσης και λύσεων μάρκετινγκ, ανακοίνωσε ένα σημαντικό σχέδιο αναχρηματοδότησης χρέους με κεφάλαια που διαχειρίζεται η Apollo (NYSE:APO), με στόχο την παράταση των λήξεων του χρέους και τη μείωση της αποδυναμωτικής επίδρασης των μετατρέψιμων ομολογιών. Η νέα πιστωτική διευκόλυνση υψηλής εξασφάλισης, συνολικού ύψους έως 900 εκατ. δολαρίων, θα αντικαταστήσει τις υφιστάμενες υποχρεώσεις και περιλαμβάνει ένα αρχικό δάνειο 675 εκατ. δολαρίων και μια διευκόλυνση καθυστερημένης ανάληψης 225 εκατ. δολαρίων.
Τα έσοδα από τη νέα δανειακή διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθούν για την πλήρη εξόφληση του τρέχοντος δανείου της Gannett που είναι εξασφαλισμένο κατά προτεραιότητα και λήγει στις 15 Οκτωβρίου 2026, καθώς και για την αντιμετώπιση των ομολογιών πρώτης εξασφάλισης 6,0% που λήγουν την 1η Νοεμβρίου 2026. Επιπλέον, έως και το 50% των 6,0% μετατρεπόμενων ομολογιών πρώτης εξασφάλισης με ημερομηνία λήξης 2027 θα επαναγοραστούν έναντι μετρητών. Η Δανειακή Διευκόλυνση, με επιτόκιο SOFR συν 5,0%, θα λήξει πέντε χρόνια μετά τη σύναψη της συμφωνίας.
Η Gannett σχεδιάζει επίσης να προσφέρει στους κατόχους των ομολογιών του 2026 την επιλογή μετρητών ή ισοδύναμων δανείων από τη νέα διευκόλυνση. Τα Apollo Funds συμφώνησαν να προσφέρουν τα 81 εκατ. δολάρια των 2026 Notes έναντι μετρητών στην προσφορά ανταλλαγής. Η Διευκόλυνση Καθυστερημένης Ανάληψης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την επαναγορά τυχόν πρόσθετων προσφορών για τις Ομολογίες 2026 ή για την εξαγορά του υπόλοιπου υπολοίπου σύμφωνα με τους όρους του συμβολαίου.
Επιπλέον, η Apollo Funds θα ανταλλάξει περίπου $441 εκατ. από τα 2027 Notes με μετρητά και νέα 6,0% Senior Secured Convertible Notes λήξης 2031, με παρόμοιους όρους με τα υφιστάμενα ομόλογα. Η Gannett διατηρεί την επιλογή να εξαγοράσει έως και το 30% του ονομαστικού ποσού των 2031 Notes σε τιμή εξαγοράς 140% πριν από την 1η Δεκεμβρίου 2030, ή νωρίτερα υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Η εταιρεία μπορεί επίσης να διαπραγματευτεί πρόσθετες ανταλλαγές ή εξαγορές των ομολογιών 2027 ιδιωτικά.
Οι συναλλαγές αναμένεται να ολοκληρωθούν το φθινόπωρο, εν αναμονή των απαραίτητων εγκρίσεων και των συνήθων όρων ολοκλήρωσης. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι οι προσφορές για τις Ομολογίες 2026 ή οποιαδήποτε επαναγορά ή ανταλλαγή των Ομολογιών 2027 θα είναι επιτυχείς.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Michael Reed εξέφρασε την πεποίθηση ότι η αναχρηματοδότηση αντανακλά τη στρατηγική πρόοδο της Gannett και θα παράσχει ένα "γενναιόδωρο περιθώριο" για τη διαχείριση του χρέους, τη μείωση της αραίωσης από τις μετατρέψιμες ομολογίες και θα επιτρέψει περαιτέρω επενδύσεις για την ανάπτυξη και την αξία των μετόχων. Ο εταίρος της Apollo, Robert Givone, επιβεβαίωσε επίσης την υποστήριξη της Apollo στην ενίσχυση του ισολογισμού της Gannett και την οικονομική ευελιξία της μέσω αυτής της αναχρηματοδότησης.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου της Gannett Co., Inc.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Apollo Global Management αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών προσαρμογών από αναλυτές. Η Argus μείωσε τον στόχο της μετοχής της Apollo από τα 135 δολάρια στα 125 δολάρια, επικαλούμενη υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης και χαμηλότερη ανάπτυξη. Αυτό συνέβη μετά την ανακοίνωση των κερδών της Apollo για το β' τρίμηνο, τα οποία υπολείπονται ελαφρώς των προσδοκιών, με διανεμητέα κέρδη 1,64 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 1,70 δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα. Ωστόσο, τα έσοδα σημείωσαν μέτρια αύξηση 2% σε ετήσια βάση στα 2,1 δισ. δολάρια.
Εν τω μεταξύ, η BofA Securities αναβάθμισε τη μετοχή της Apollo από ουδέτερη σε αγορά, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 123 δολάρια. Αυτό ακολούθησε την πτώση της μετοχής κατά 21% σε διάστημα τριών ημερών, επηρεασμένη από τα κέρδη του β' τριμήνου και την αλλαγή των προβλέψεων για τα επιτόκια. Παρά τις μειωμένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή, η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει δυνατότητα απόδοσης 25% για τη μετοχή της Apollo.
Η Citi αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο για την Apollo, μειώνοντάς την στα 135 δολάρια από 140 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή αυτή έγινε ως απάντηση στα αποτελέσματα του β' τριμήνου της εταιρείας και σε μια πιο προσεκτική πρόβλεψη για τα κέρδη της Strategic Real Estate.
Η TD Cowen μείωσε την τιμή-στόχο της Apollo από τα 147 δολάρια στα 137 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή οφείλεται στις ανησυχίες σχετικά με τις προβλέψεις για το ασφαλιστικό τμήμα της Apollo, Strategic Risk Enterprise.
Τέλος, η BMO Capital μείωσε την τιμή-στόχο για την Apollo στα 123 δολάρια από 125 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Παρά τη μικρή προσαρμογή, η αξιολόγηση της BMO Capital αντανακλά μια αισιόδοξη άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της Apollo στην αγορά. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Apollo Global Management.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα του πρόσφατου σχεδίου αναχρηματοδότησης του χρέους της Gannett Co., Inc. με κεφάλαια που διαχειρίζεται η Apollo, αξίζει να σημειωθούν διάφορες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro που μπορούν να παράσχουν πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Apollo στην αγορά. Η Apollo (NYSE:APO) είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, οι κινήσεις της μετοχής της Apollo είναι γνωστό ότι είναι αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές που παρακολουθούν τον αντίκτυπο της συμφωνίας αναχρηματοδότησης.
Ακολουθούν ορισμένες μετρήσεις δεδομένων σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024:
- Market Cap (προσαρμοσμένη): Αγοραία Κεφαλαιοποίηση (προσαρμοσμένη): 63,51B USD
- Δείκτης P/E (προσαρμοσμένος): 51,51 εκατ: 12.37
- Τιμή / Βιβλίο: 4.58
Οι InvestingPro Tips για την Apollo αποκαλύπτουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Ωστόσο, προβλέπεται επίσης ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση της Apollo κατά την τελευταία δεκαετία και την ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία, θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που εξετάζουν τις επιπτώσεις της συμφωνίας αναχρηματοδότησης της Gannett με την Apollo.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική κατάσταση της Apollo και τις προοπτικές της αγοράς. Για να εξερευνήσετε αυτές τις πληροφορίες, επισκεφθείτε την ειδική σελίδα της InvestingPro για την Apollo στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/APO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης