Η Citi επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη Nestle SA (NESN: SW) (OTC: NSRGY), με σταθερή τιμή-στόχο τα 105,00 ελβετικά φράγκα, με αφορμή την προσδοκία της εταιρείας για την άφιξη ενός νέου διευθύνοντος συμβούλου τον Σεπτέμβριο, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε στρατηγικές αλλαγές εντός της εταιρείας.
Σύμφωνα με τη Citi, υπάρχουν διάφοροι μοχλοί που θα μπορούσαν να αξιοποιηθούν για τη βιώσιμη βελτίωση της πραγματικής εσωτερικής ανάπτυξης (RIG) της εταιρείας, η οποία έχει δει πρόσφατα πισωγυρίσματα.
Ο αναλυτής της Citi υποδεικνύει ότι υπάρχει πιθανότητα για μια επαναφορά του περιθωρίου κέρδους του οικονομικού έτους 2025 με βάση τις τιμές, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε μείωση του συναινετικού κέρδους ανά μετοχή (EPS) κατά μέσο μονοψήφιο ποσοστό.
Επιπλέον, μια αναθεώρηση περίπου του 10% του χαρτοφυλακίου της Nestle θα μπορούσε να ξεκλειδώσει έως και 12 δισ. ελβετικά φράγκα. Αυτό το κεφάλαιο θα μπορούσε να επανεπενδυθεί στις βασικές δραστηριότητες της εταιρείας ή να βοηθήσει στην απλοποίηση της επιχείρησης μέσω κοινοπραξιών.
Η Citi σημειώνει επίσης ότι ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών που θα χρηματοδοτηθεί από την πώληση της συμμετοχής της Nestle στην L'Oreal θα μπορούσε να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή, αν και δεν θα μπορούσε να επηρεάσει τον πολλαπλασιαστή αποτίμησης της εταιρείας. Ο οίκος πιστεύει ότι ενώ υπάρχει περιθώριο ανόδου από τις στρατηγικές επιλογές όσον αφορά τις προσδοκίες για καθαρότερο περιθώριο κέρδους και τιμολόγηση, η αφήγηση της Nestle αναμένεται να είναι πιο πειστική μετά την Ημέρα Κεφαλαιαγοράς, όπου είναι πιθανό να δοθεί λεπτομερής ενημέρωση για τη στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης