Η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Chart Industries (NYSE: GTLS), με σταθερή τιμή-στόχο τα 199,00 δολάρια, καθώς η στάση του οίκου έρχεται μετά από μια περίοδο κατά την οποία η Chart Industries παρουσίασε πτώση των προβλέψεων λόγω καθυστερήσεων στην αναγνώριση των εσόδων το τελευταίο τρίμηνο.
Παρά τις αναποδιές αυτές, οι οποίες οδήγησαν σε πτώση των μετοχών της GTLS, η Stifel θεωρεί την αποτίμηση της εταιρείας ελκυστική και σημειώνει την ισχυρή θεμελιώδη δυναμική της επιχείρησης.
Η μείωση της καθοδήγησης αποδόθηκε σε διάφορα έργα που επηρεάζουν το χρονοδιάγραμμα των εσόδων, αλλά σημαντικός παράγοντας ήταν η καθυστέρηση του έργου CP2 LNG της Venture Global, εν αναμονή της έγκρισης της FERC.
Η έγκριση έχει πλέον χορηγηθεί και η κατασκευή αναμένεται να ξεκινήσει τον επόμενο μήνα. Η Stifel αναμένει ότι η εξέλιξη αυτή θα οδηγήσει σε βελτίωση των "μη τιμολογημένων εσόδων από συμβόλαια" της Chart Industries, η οποία με τη σειρά της θα πρέπει να ενισχύσει τις ταμειακές ροές για το υπόλοιπο του έτους.
Η ανάλυση της Stifel υποδηλώνει ότι η μόνη σημαντική ανησυχία όσον αφορά την οικονομική θέση της Chart σχετίζεται με τις ταμειακές ροές, δεδομένων των κατά τα άλλα ισχυρών εσόδων της εταιρείας, του αυξανόμενου ανεκτέλεστου και της μειούμενης μόχλευσης. Η έγκριση και η επικείμενη έναρξη του έργου CP2 LNG θεωρούνται θετικοί καταλύτες που θα μπορούσαν να ανακουφίσουν τα τρέχοντα προβλήματα ταμειακών ροών.
Η Chart Industries ειδικεύεται στη μηχανική και την κατασκευή εξοπλισμού για τις βιομηχανίες ενέργειας και βιομηχανικού αερίου, συμπεριλαμβανομένων εξαρτημάτων για εφαρμογές υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) και βιομηχανικού αερίου. Οι επιδόσεις της εταιρείας παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές ως βαρόμετρο για την υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης του ευρύτερου κλάδου.
Η έγκριση της FERC σηματοδοτεί ένα σημείο καμπής για το έργο CP2 LNG, το οποίο αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στη ροή εσόδων της Chart Industries μόλις ξεκινήσει η κατασκευή του.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Citi μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής της εταιρείας από 210 σε 190 δολάρια λόγω των προκλήσεων μετατροπής του ανεκτέλεστου, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy. Αυτό ακολούθησε τα κέρδη της Chart Industries για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, οδηγώντας σε μείωση κατά περίπου 10% της πρόβλεψης για τα EBITDA για το σύνολο του 2024.
Η πρόβλεψη εσόδων της Chart Industries για το 2024 προβλέπεται πλέον να ανέλθει στα 4,28 δισ. δολάρια, υπολειπόμενη τόσο της εκτίμησης συναίνεσης όσο και των προβλέψεων της ίδιας της εταιρείας.
Η Stifel αναπροσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο για την Chart Industries, μειώνοντάς την από τα 220 δολάρια στα 199 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η εταιρεία σημείωσε ότι παρά την ισχυρή ανάπτυξη, η Chart Industries χρειάστηκε να αναθεωρήσει τις προβλέψεις της προς τα κάτω πολλές φορές λόγω καθυστερήσεων στην αναγνώριση των εσόδων. Στην πρόσφατη κλήση για τα κέρδη της, η Chart Industries ανέφερε αύξηση των παραγγελιών κατά 12% στα 1,16 δισ. δολάρια και αύξηση των πωλήσεων κατά 18,8% στα 1,04 δισ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Chart Industries (NYSE:GTLS) ξεπερνά τις πρόσφατες προκλήσεις και κοιτάζει προς τη μελλοντική ανάπτυξη, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 4,42 δισ. δολάρια και αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 70,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία δείχνει μια ισχυρή επέκταση της οικονομικής της εμβέλειας. Η ανάπτυξη υπογραμμίζεται περαιτέρω από ένα περιθώριο μικτού κέρδους 32,42%, γεγονός που υποδηλώνει υγιή κερδοφορία στις δραστηριότητες.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Chart Industries διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της. Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, ενισχύοντας τις θετικές προοπτικές που μοιράζεται η Stifel. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να λάβουν υπόψη τους ότι η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα τιμών, με συνολική απόδοση τιμών 1 μήνα να παρουσιάζει σημαντική μείωση κατά 23,36%. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν σε χαμηλότερο σημείο τιμών εν όψει των αναμενόμενων βελτιώσεων στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για όσους αναζητούν βαθύτερη επενδυτική ανάλυση, η InvestingPro παρέχει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την επιβάρυνση του χρέους της εταιρείας και τις προβλέψεις κερδοφορίας για το έτος. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να βρουν περισσότερες λεπτομέρειες και συμβουλές για την Chart Industries επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/GTLS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης