Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Allfunds Group Plc (ALLFG: NA) με τιμή-στόχο τα 8,80 ευρώ, παρά μια πρόσφατη εξέλιξη που μπορεί να επηρεάσει τα κέρδη της εταιρείας.
Η Allfunds γνωστοποίησε μετά το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή ότι η UBS σχεδιάζει να αντικαταστήσει την Allfunds με την Clearstream Fund Centre ως εταίρο διανομής αμοιβαίων κεφαλαίων για την εξαγορασθείσα δραστηριότητα της Credit Suisse. Η αλλαγή αυτή αναμένεται να πραγματοποιηθεί την 1η Ιανουαρίου 2025, γεγονός που παραβιάζει μια συμφωνία αποκλειστικότητας που ισχύει μέχρι τον Ιούνιο του 2029.
Η Allfunds θα μπορούσε να αντιμετωπίσει απώλεια εσόδων ύψους περίπου 14 εκατ. ευρώ ετησίως, γεγονός που μεταφράζεται σε μείωση 3-4% στις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Citi αναμένει ότι οι μετοχές της Allfunds ενδέχεται να παρουσιάσουν μικρή μείωση της αξίας τους, ενδεχομένως σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα.
Παρά την οπισθοδρόμηση αυτή, η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι η Allfunds μπορεί να επιδιώξει αποζημίωση ύψους περίπου 65 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 2% της κεφαλαιοποίησης της εταιρείας.
Η στάση της Citi παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της Allfunds, αναφέροντας μια αποτίμηση περίπου 11 φορές το προβλεπόμενο συναινετικό κέρδος ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2026, η οποία δεν λαμβάνει πλήρως υπόψη την ισχυρή αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Ο οίκος προβλέπει διψήφια αύξηση των εσόδων της Allfunds έως το οικονομικό έτος 2026.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης