Την Παρασκευή, ο αναλυτής της Citi, Tyler Radke, αναπροσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM), αυξάνοντάς τον στα $69,00 από τα προηγούμενα $67,00, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την έκθεση αποτελεσμάτων της Zoom για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία, όπως σημείωσε ο Radke, περιείχε "θετικά σήματα" παρά τη δύσκολη αγορά για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και τον αυξημένο ανταγωνισμό.
Η έκθεση υπογράμμισε ότι τα έσοδα της Zoom ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 1,5 ποσοστιαία μονάδα, με ιδιαίτερη σταθερότητα στον τομέα Online, βελτιωμένες κρατήσεις και τιμολογήσεις για επιχειρήσεις και αξιοσημείωτη κερδοφορία.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 αναθεωρήθηκε προς τα πάνω περισσότερο από την πραγματική νίκη, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη σε ισχυρότερες επιδόσεις κατά το τρίτο τρίμηνο. Ωστόσο, αυτή η καθοδήγηση υποδηλώνει επίσης πιθανή επιβράδυνση της ανάπτυξης για το τέταρτο τρίμηνο.
Ο Radke επεσήμανε ότι, ενώ οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο μπορεί να είναι καλύτερες από ό,τι φοβόντουσαν ορισμένοι, δεν υποδηλώνουν μια διαρκή επιτάχυνση μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Οι ανησυχίες περιλαμβάνουν μια πιο ήπια πρόβλεψη για το τελευταίο τρίμηνο, περαιτέρω μειώσεις στη διατήρηση του καθαρού δολαρίου και στην αύξηση των πελατών, καθώς και την πρόσφατη αποχώρηση του οικονομικού διευθυντή Kelly Steckelberg. Ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της Zoom να επιταχύνει σημαντικά την ανάπτυξη χωρίς να προβεί σε συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Συμπερασματικά, ο Radke δήλωσε ότι, ενώ ο στόχος τιμής αυξήθηκε ελαφρώς στα 69 δολάρια βάσει των επικαιροποιημένων μοντέλων παλινδρόμησης και της τήρησης των κατευθυντήριων οδηγιών, η ουδέτερη αξιολόγηση παραμένει αμετάβλητη. Για τους επενδυτές που αναζητούν αξία και ανάπτυξη σε λογική τιμή στον τομέα του λογισμικού επικοινωνιών, η Citi προτιμά την NICE Ltd. (NASDAQ:NICE), η οποία αξιολογείται ως αγορά. Η NICE σημειώνεται για τη διαπραγμάτευσή της σε συγκρίσιμο πολλαπλασιαστή κερδών ανά μετοχή GAAP εξαιρουμένων των μετρητών με τη Zoom, αλλά με σημαντικά ισχυρότερη ανάπτυξη της πρώτης γραμμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zoom Video Communications ανακοίνωσε ελπιδοφόρες επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία παρουσίασε μια μικρή αύξηση των εσόδων της κατά 1% σε ετήσια βάση, με το επιχειρηματικό της τμήμα, που αντιπροσωπεύει σχεδόν το 60% των συνολικών εσόδων, να αυξάνεται κατά 4%.
Τα κέρδη ανά μετοχή της Zoom υπεραπέδωσαν σημαντικά λόγω των καλύτερων από το αναμενόμενο περιθωρίων κέρδους. Η Deutsche Bank ανταποκρίθηκε στα αποτελέσματα αυτά, αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τη Zoom από 71 σε 75 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "hold".
Η Goldman Sachs αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της μετοχής της από τα 70 στα 72 δολάρια, σημειώνοντας τη λειτουργική αποτελεσματικότητα της Zoom και το χαμηλό ποσοστό ηλεκτρονικής απομάκρυνσης ρεκόρ του 2,9%. Η πελατειακή βάση του Contact Center της εταιρείας σημείωσε σημαντική ανάπτυξη, υποδεικνύοντας πρόοδο στη στρατηγική της για πολλά προϊόντα. Η εταιρεία, ωστόσο, διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του πιθανού κινδύνου εκτέλεσης με την αποχώρηση του οικονομικού διευθυντή της Zoom.
Η Zoom ανακοίνωσε επίσης αύξηση 2% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας τα 1,16 δισ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο. Τα μη-GAAP έσοδα από εργασίες ξεπέρασαν τις προβλέψεις στα 456 εκατ. δολάρια και τα μη-GAAP απομειωμένα καθαρά κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 1,39 δολάρια.
Με ισχυρές επιδόσεις στον τομέα Enterprise και ανάπτυξη σε προσφορές όπως το Workvivo και το Zoom Contact Center, η Zoom αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα για το σύνολο του έτους σε 4,63 έως 4,64 δισ. δολάρια και αναμένει ότι τα κέρδη ανά μετοχή χωρίς GAAP θα διαμορφωθούν στα 5,29 έως 5,32 δολάρια. Αυτές είναι μέρος των πρόσφατων εξελίξεων στη Zoom.
InvestingPro Insights
Η Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) συνεχίζει να αποτελεί θέμα ενδιαφέροντος για τους επενδυτές, ειδικά μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της και την επακόλουθη προσαρμογή του στόχου τιμής από τον αναλυτή της Citi Tyler Radke. Για να δώσουμε περαιτέρω πλαίσιο στη συζήτηση, ας εξετάσουμε ορισμένες βασικές πληροφορίες από την InvestingPro που θα μπορούσαν να είναι σημαντικές για τους επενδυτές.
Πρώτον, μια συμβουλή της InvestingPro που αξίζει να σημειωθεί είναι ότι η Zoom διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής υγείας και μπορεί να παρέχει στην εταιρεία την ευελιξία να αντιμετωπίσει τις διακυμάνσεις της αγοράς ή να επενδύσει σε ευκαιρίες ανάπτυξης. 26 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας μια πιθανή ανοδική πορεία των οικονομικών επιδόσεων της Zoom που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές.
Από πλευράς δεδομένων, η κεφαλαιοποίηση της Zoom ανέρχεται σε 21,57 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 23,79, ο οποίος μπορεί να συγκριθεί με δείκτες αναφοράς του κλάδου για την αξιολόγηση της αποτίμησης. Επιπλέον, το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Zoom, 76,05%, κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις ανταγωνιστικές πιέσεις.
Για όσους εξετάζουν επενδυτικές αποφάσεις, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές, μαζί με τις 9 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZM, θα μπορούσαν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των δυνατοτήτων της Zoom στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης