Η Rosenblatt διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Autodesk (NASDAQ: ADSK), με τιμή-στόχο τα 290,00 δολάρια. Η τιμή-στόχος του οίκου υποδηλώνει πιθανή απόδοση περίπου 16% από το τρέχον επίπεδο της μετοχής. Η Autodesk, ηγέτης στο σχεδιαστικό λογισμικό, είναι η κορυφαία επιλογή της Rosenblatt για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 στο τμήμα της αγοράς της.
Η αποτίμηση προκύπτει από ένα μείγμα μεθόδων, συμπεριλαμβανομένων των πολλαπλασιαστών προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), αξίας επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) και αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S). Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι οι μετοχές της Autodesk διαπραγματεύονται περίπου 9,9 φορές την αξία της επιχείρησης προς τις εκτιμώμενες πωλήσεις του FY25, η οποία θεωρείται κάτω από το μέσο όρο για παρόμοιες εταιρείες στον κλάδο του σχεδιαστικού λογισμικού, συνήθως περίπου 10 φορές.
Οι θετικές προοπτικές της Rosenblatt για την Autodesk επηρεάζονται εν μέρει από τις ενέργειες του ακτιβιστή επενδυτή Starboard Value, ο οποίος πιέζει για αλλαγές στην εταιρεία προκειμένου να βελτιωθεί η εποπτεία και να επιτευχθεί μακροπρόθεσμη αύξηση του περιθωρίου κέρδους. Η Autodesk αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025 στις 29 Αυγούστου 2024, μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Η τιμή-στόχος των 290 δολαρίων βασίζεται σε εκτιμώμενη 9,5 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις πωλήσεις για το οικονομικό έτος 26 της εταιρείας, σύμφωνα με τις προβλέψεις της Rosenblatt.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Morgan Stanley επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της Autodesk, αποδίδοντας στη μετοχή αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο 305,00 δολάρια, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Ο οίκος υπογράμμισε πιθανούς καταλύτες για αυξημένη ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της Autodesk, καθώς και ευκαιρίες για επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Ταυτόχρονα, η Autodesk βρίσκεται υπό τον έλεγχο του σημαντικού μετόχου Starboard Value LP, ο οποίος έχει ταχθεί υπέρ σημαντικών αλλαγών στις πρακτικές της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων αλλαγών στην ηγεσία και στρατηγικών μείωσης του κόστους.
Η Autodesk ανακοίνωσε αύξηση 12% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου, τα οποία ανήλθαν σε 1,42 δισ. δολάρια, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,87 δολαρίων. Τα αποτελέσματα αυτά οδήγησαν σε επαναβεβαίωση των αξιολογήσεων Outperform από τις Baird και RBC Capital, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην ανθεκτικότητα της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Rosenblatt διατηρεί μια ανοδική στάση για την Autodesk, μια ματιά σε δεδομένα πραγματικού χρόνου από την InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για την αποτίμησή της. Η κεφαλαιοποίηση της Autodesk ανέρχεται στα 54,56 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά λογισμικού σχεδιασμού. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι υψηλός στο 54,71, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη μελλοντική ανάπτυξη παρά την υψηλή αποτίμηση. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Autodesk είναι εντυπωσιακά ισχυρό στο 91,73%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω ανταγωνιστικών πιέσεων.
Οι Συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν διάφορες βασικές πτυχές που μπορούν να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας αισιοδοξία γύρω από τις οικονομικές προοπτικές της Autodesk. Επιπλέον, η εταιρεία αναγνωρίζεται για τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της, απόδειξη των αποτελεσματικών λειτουργιών και της τιμολογιακής της δύναμης. Ενώ η Autodesk λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, σημειώνεται επίσης ότι διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA, τον οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν έναντι του αναπτυξιακού δυναμικού της εταιρείας. Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 15 επιπλέον συμβουλές για την Autodesk, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της.
Η τιμή-στόχος της Rosenblatt στα 290 δολάρια ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα που αντανακλάται στην πρόσφατη απόδοση της Autodesk, με ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες της τάξης του 16,15%. Καθώς η αγορά αναμένει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Autodesk, η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 268,19 δολαρίων παρέχει ένα σημείο αναφοράς για τους επενδυτές που εξετάζουν την πιθανή άνοδο της μετοχής. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών της Autodesk στον ορίζοντα, η εταιρεία παραμένει ένα σημείο εστίασης για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη στον τεχνολογικό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης