Η RBC Capital αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Williams-Sonoma (NYSE: WSM), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 147 δολάρια από 150 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Outperform.
Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε τη δήλωση της διοίκησης της Williams-Sonoma, η οποία εξέφρασε μια πιο επιφυλακτική στάση σχετικά με τις προοπτικές των εσόδων και επιβεβαίωσε την πρόβλεψη για το περιθώριο κέρδους του δεύτερου εξαμήνου, το οποίο αντιμετωπίζει πιο δύσκολες συγκρίσεις μικτού περιθωρίου κέρδους. Αυτό το τρίμηνο έχει εκληφθεί ως αρνητικό για τους επενδυτές.
Η συντηρητική προσέγγιση της διοίκησης και η δυνατότητα μείωσης των διαφημιστικών δαπανών θεωρούνται παράγοντες που πιθανόν να προστατεύσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου εξαμήνου. Ωστόσο, ο αναλυτής αναγνώρισε ότι οι δυνατότητες βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους φαίνονται περιορισμένες έως ότου υπάρξει ανάκαμψη των πωλήσεων.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η τρέχουσα υποχώρηση της μετοχής, σε συνδυασμό με τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες μόχλευσης, αναφέρθηκε ως μια ευνοϊκή στιγμή για την εταιρεία να επαναγοράσει μετοχές.
Η RBC Capital αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τις συγκρίσιμες πωλήσεις της Williams-Sonoma για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 σε -3,5% και +2,0%, αντίστοιχα, μια αλλαγή από τις προηγούμενες -0,4% και +4,6%. Επιπλέον, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή για τις ίδιες περιόδους αναπροσαρμόστηκαν στα 9,47 και 8,19 δολάρια από 9,43 και 8,24 δολάρια.
Η νέα τιμή-στόχος των 147 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 18 φορές την επικαιροποιημένη εκτίμηση της RBC Capital για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025, η οποία ανέρχεται σε 8,19 δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Williams-Sonoma ανακοίνωσε μικτά οικονομικά αποτελέσματα, με τα κέρδη ανά μετοχή να υπερβαίνουν τις προσδοκίες, παρά την υστέρηση των εσόδων. Η εταιρεία μείωσε επίσης τις προβλέψεις της για την κορυφή της γραμμής, λόγω της πτώσης των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 3,3%.
Ωστόσο, κατάφερε να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 8%, χάρη στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους των εμπορευμάτων και την αποτελεσματικότητα της εφοδιαστικής αλυσίδας. Σε μια προσπάθεια να διευρύνει την επενδυτική της βάση, η Williams-Sonoma εκτέλεσε split μετοχών δύο προς ένα, γεγονός που προκάλεσε την αναθεώρηση των στόχων τιμών από τις TD Cowen και Telsey Advisory Group, οι οποίες έθεσαν τον στόχο στα 170 δολάρια.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την προσθήκη της Arianna Huffington στο διοικητικό της συμβούλιο. Η πρόσφατη αυτή εξέλιξη αποτελεί μέρος μιας σειράς σημαντικών γεγονότων για την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της εταιρείας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Jefferies που μείωσε τον στόχο τιμής της μετοχής της εταιρείας στα 148 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold". Παράλληλα, η Citi επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη Williams-Sonoma, διατηρώντας σταθερό τον στόχο τιμής στα 152,00 δολάρια.
Επίσης, η TD Cowen επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας μετά τη διάσπαση, ενώ η Telsey Advisory Group διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, αναπροσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα $170 από $340.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης