Η Deutsche Bank επικαιροποίησε τη στάση της για την Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 3,90 δολάρια από τα προηγούμενα 3,00 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της Peloton, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η Peloton ανακοίνωσε έναν υψηλότερο αριθμό συνδρομητών Connected Fitness στο άνω άκρο των προβλέψεών της, μαζί με τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα EBITDA που ξεπέρασαν τις προβλέψεις κατά περίπου 2% και 32%, αντίστοιχα.
Η εστίαση της εταιρείας στην κερδοφορία έναντι της ανάπτυξης για το επόμενο έτος ήταν εμφανής στις παρεχόμενες προβλέψεις για το προσαρμοσμένο EBITDA του οικονομικού έτους 2025, οι οποίες ήταν περίπου διπλάσιες από τη συναίνεση στο μέσο της. Η Peloton περιέγραψε επίσης τη στρατηγική της για την επίτευξη ετήσιας εξοικονόμησης κόστους ύψους 200 εκατ. δολαρίων έως το οικονομικό έτος 25. Αυτό περιλαμβάνει τη μείωση των πρωτοβουλιών μάρκετινγκ και την αναστολή του προγράμματος ενοικίασης ποδηλάτων λόγω των περιορισμένων προμηθειών ανακαινισμένων μονάδων.
Η αναθεωρημένη προσέγγιση της Peloton περιλαμβάνει επίσης την τελειοποίηση της στρατηγικής της για την προώθηση στην αγορά, ιδίως για την εφαρμογή της, και επιτρέπει σταδιακές επενδύσεις στην ανάπτυξη προϊόντων και τη διατήρηση πελατών. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναβάλει σημαντικές επενδύσεις μάρκετινγκ και προώθησης μέχρι αργότερα μέσα στο έτος, όταν θα επανεκτιμήσει την πλήρωση της κορυφής της χοάνης πωλήσεών της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η εταιρεία αναλυτών Citi αύξησε την τιμή-στόχο της Peloton στα 4,75 δολάρια, αναφέροντας την πρόοδο της εταιρείας στην κερδοφορία και τις θετικές ταμειακές ροές. Αυτό ακολούθησε τα αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Peloton για το 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες και έδειξαν τις θετικές επιδράσεις ενός σχεδίου αναδιάρθρωσης ύψους 200 εκατ. δολαρίων.
Η Telsey Advisory Group αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της Peloton στα 5,00 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις βελτιωμένες προοπτικές κερδών της εταιρείας και τις θετικές προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025. Οι προσπάθειες αναδιάρθρωσης της εταιρείας και τα μειωμένα έξοδα μάρκετινγκ σημειώθηκαν ως παράγοντες που συνέβαλαν σε αυτές τις βελτιωμένες οικονομικές προοπτικές.
Ωστόσο, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της Peloton από Overweight σε Neutral, παρά την αναγνώριση της επιτυχούς αναχρηματοδότησης του χρέους της εταιρείας και των συνεχιζόμενων μέτρων μείωσης του κόστους. Αυτό οφείλεται στις συντηρητικές προοπτικές εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25, οι οποίες λαμβάνουν υπόψη τις αναμενόμενες μειώσεις στις πωλήσεις υλικού και τις ευρύτερες μακροοικονομικές προκλήσεις.
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την Peloton, αναγνωρίζοντας τη στρατηγική στροφή της εταιρείας προς την κερδοφορία έναντι της αύξησης των εσόδων. Η στροφή αυτή είναι η απάντηση στις προκλήσεις με τη μείωση των εσόδων από συνδρομές και την αυξανόμενη απομάκρυνση πελατών.
Τέλος, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Hold για την Peloton, τονίζοντας την πρόσφατη αναχρηματοδότηση του χρέους της εταιρείας και το πρόγραμμα εξοικονόμησης κόστους, το οποίο στοχεύει στην επίτευξη εξοικονόμησης 200 εκατ. δολαρίων μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025. Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η Peloton αντιμετωπίζει προκλήσεις στις προοπτικές των εσόδων της, με αναμενόμενη μείωση κατά 9% σε ετήσια βάση τόσο στους συνδρομητές όσο και στα έσοδα.
InvestingPro Insights
Καθώς η Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) πλοηγείται σε ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο με μια στρατηγική στροφή προς την κερδοφορία, οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η χρηματιστηριακή αξία της Peloton ανέρχεται σε 1,71 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από τους επενδυτές. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -2,23, ο οποίος υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, η σημαντική απόδοση της Peloton την τελευταία εβδομάδα κατά 41,74% υποδηλώνει μια ισχυρή θετική αντίδραση από την αγορά, ενδεχομένως λόγω της τελευταίας έκθεσης κερδών ή άλλων ειδήσεων που αφορούν την εταιρεία.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Peloton λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και ενδέχεται να δυσκολευτεί να πληρώσει τους τόκους του χρέους της. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς η εταιρεία επικεντρώνεται σε πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους και κερδοφορίας. Επιπλέον, οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Peloton είναι αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PTON.
Με τις προοπτικές προσαρμοσμένου EBITDA της Peloton να σηματοδοτούν μια μεγαλύτερη εστίαση στην οικονομική υγεία, αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να σταθμίσουν τους πιθανούς κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται με τις μετοχές της εταιρείας. Καθώς η αγορά συνεχίζει να αφομοιώνει τις στρατηγικές προσαρμογές της Peloton, η παρακολούθηση αυτών των μετρήσεων και συμβουλών μπορεί να είναι ανεκτίμητη για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης