Την Παρασκευή, η Evercore ISI επικαιροποίησε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Workday (NASDAQ:WDAY), αυξάνοντας τον στα 310 δολάρια από τα προηγούμενα 290 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντανακλά μια πιο συντηρητική προοπτική αύξησης των εσόδων σε συνδυασμό με μια βελτιωμένη πρόβλεψη για τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους.
Ο οίκος αναγνωρίζει τα σταθερά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Workday, αλλά υπογραμμίζει τη μεγαλύτερη σημασία των επικαιροποιημένων μεσοπρόθεσμων προβλέψεων της εταιρείας.
Η Workday αναθεώρησε τις προσδοκίες της για την αύξηση των εσόδων της από τα άνω δεκαπέντε στα μέσα του δεκαπενταετούς, ενώ ταυτόχρονα αύξησε σημαντικά την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους σε περίπου 30% από την προηγούμενη προσδοκία άνω του 25%.
Η Evercore ISI επισημαίνει ότι η αναθεωρημένη καθοδήγηση προσφέρει μια πιο αξιόπιστη πρόβλεψη εσόδων, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες της αγοράς που ανέμενε ήδη ανάπτυξη στα μέσα του δεκαπενταλέπτου.
Επιπλέον, ο οίκος προτείνει ότι η νέα καθοδήγηση ενισχύει την αφήγηση για την ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Workday. Πιστεύουν ότι η Workday διαθέτει διάφορες στρατηγικές για την επίτευξη του στόχου του 30% για το περιθώριο κέρδους, διατηρώντας παράλληλα την αύξηση των εσόδων στα μέσα του δεκαπενθημέρου.
Η εταιρεία αναμένεται να αποκαλύψει περαιτέρω λεπτομέρειες κατά τη διάρκεια της ημέρας αναλυτών της. Ο οίκος κάνει παραλληλισμούς με μια παρόμοια στρατηγική στροφή που πραγματοποίησε η CRM το 2022, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε θετική δυναμική για τις μετοχές της Workday.
Αν και το τρέχον επιχειρηματικό περιβάλλον είναι σταθερό, η Workday αντιμετωπίζει παρατεταμένους κύκλους συμφωνιών και βρίσκεται στα πρώτα στάδια της επικέντρωσης σε συμφωνίες σουίτας στη μεσαία αγορά και της επέκτασης διεθνώς.
Η Evercore ISI είχε προηγουμένως μειώσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα του ημερολογιακού έτους 2025 για την Workday. Η μόνη σημαντική μεταβολή στις προβλέψεις της εταιρείας, μετά την αναθεωρημένη καθοδήγηση, είναι μια αυξημένη πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια και τις ελεύθερες ταμειακές ροές στα επόμενα έτη, που οδηγεί στη νέα τιμή-στόχο των 310 δολαρίων. Ο στόχος αυτός βασίζεται σε περίπου 30 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές του ημερολογιακού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Workday Inc. γνώρισε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να ανέρχονται σε 1,75 δολάρια και τα έσοδα σε 2,09 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 16,7% σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, τα προβλεπόμενα έσοδα από συνδρομές του τρίτου τριμήνου ύψους 1,955 δισ. δολαρίων και η διατηρηθείσα πρόβλεψη για τα έσοδα από συνδρομές για το σύνολο του έτους ύψους 7,700 έως 7,725 δισ. δολαρίων υπολείπονται των προσδοκιών των επενδυτών.
Η DA Davidson και η Citi έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών για την Workday, με την DA Davidson να αυξάνει τον στόχο της από τα 255 στα 270 δολάρια και την Citi να αυξάνει τον στόχο της στα 274 δολάρια, διατηρώντας και οι δύο οίκοι ουδέτερη αξιολόγηση. Οι αναπροσαρμογές αυτές ακολουθούν την πρόσφατη έκθεση κερδών της Workday και τις επικαιροποιημένες μεσοπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Η διοίκηση της εταιρείας έχει αναθεωρήσει τη στρατηγική της για την υποστήριξη της καινοτομίας προϊόντων και των πρωτοβουλιών go-to-market, αναμένοντας ότι αυτό θα οδηγήσει σε ανάπτυξη στα μέσα της δεκαετίας του 2026 και 2027.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές 12 μηνών της Workday αυξήθηκε κατά 16,1% σε ετήσια βάση στα 6,80 δισ. δολάρια, ενώ το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές αυξήθηκε κατά 20,9% στα 21,58 δισ. δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 δισ. δολαρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις συνεχιζόμενες οικονομικές επιδόσεις της Workday και τις μελλοντικές προσδοκίες, όπως παρέχονται από την εταιρεία και τους αναλυτές της DA Davidson και της Citi.
InvestingPro Insights
Η οικονομική υγεία της Workday (NASDAQ:WDAY) και οι επιδόσεις της αγοράς έχουν τραβήξει την προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Workday διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 61,3 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 40,99, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση που οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για τα κέρδη της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Evercore ISI για την απόδοση της μετοχής.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Workday διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή χρηματοοικονομική θέση. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει έναν καθησυχαστικό παράγοντα για τους επενδυτές που ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τους στόχους ανάπτυξης και περιθωρίου κέρδους. Επιπλέον, η Workday αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο του λογισμικού, γεγονός που μπορεί να συμβάλει στην εμπιστοσύνη που αντανακλάται στον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών και στην αξιολόγηση Outperform από την Evercore ISI.
Με ρυθμό αύξησης των εσόδων 17,01% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, οι επιδόσεις της Workday είναι σύμφωνες με τις αναθεωρημένες προσδοκίες ανάπτυξης στα μέσα του δεκαπενθημέρου που αναφέρει η Evercore ISI. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Workday και στις επιδόσεις της αγοράς, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν πράγματι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά, μπορεί να προσφέρει περαιτέρω δικαιολογία για την αυξημένη τιμή-στόχο που έχει θέσει η Evercore ISI. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να κατανοήσουν το πλήρες εύρος των δυνατοτήτων της Workday, η InvestingPro διαθέτει συνολικά 11 επιπλέον συμβουλές στην πλατφόρμα της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης