Την Πέμπτη, η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της NetEase.com (NASDAQ:NTES), μιας κορυφαίας κινεζικής εταιρείας τεχνολογίας διαδικτύου, στα 112 δολάρια από τα 116 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη της NetEase για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία έμειναν ελαφρώς πίσω από τις προσδοκίες της αγοράς για τα έσοδα και τα κέρδη non-GAAP, επηρεασμένα από το ασθενέστερο του αναμενόμενου λανσάρισμα του Naraka Bladepoint Mobile και τις προσαρμογές στο Fantasy Westward Journey (FWJ) PC.
Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε πτώση άνω του 12% κατά τη διάρκεια της νύχτας, η οποία κατά την άποψη της Citi ήταν υπερβολική αντίδραση. Ο οίκος υποστηρίζει ότι οι συνολικές επιδόσεις του χαρτοφυλακίου παιχνιδιών της NetEase εξακολουθούν να είναι ισχυρές, σημειώνοντας ένα ισχυρό pipeline τίτλων που πρόκειται να κυκλοφορήσουν. Η διοίκηση της NetEase ανέφερε ότι οι προσαρμογές του FWJ PC έχουν φτάσει σε ένα κατώτατο όριο και αρχίζουν να σταθεροποιούνται, αν και μπορεί να χρειαστεί κάποιος χρόνος για να επιστρέψει το παιχνίδι στα προηγούμενα επίπεδα επιδόσεων.
Το World of Warcraft (WoW) έχει επιστρέψει δυναμικά και το Hearthstone είναι στο πρόγραμμα για κυκλοφορία τον Σεπτέμβριο. Επιπλέον, η πρόσφατη επιτυχημένη πορεία του Once Human στις υπερπόντιες αγορές και η σταθερή διανομή μερίσματος της NetEase επισημάνθηκαν ως παράγοντες που ενισχύουν τις αμυντικές ιδιότητες της εταιρείας.
Μετά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων, η αποτίμηση του αθροίσματος των στοιχείων (SOTP) της Citi έχει προσαρμοστεί στα 112 δολάρια. Ο οίκος συμβουλεύει ότι η τρέχουσα αδυναμία στην τιμή της μετοχής της NetEase παρουσιάζει μια καλύτερη ευκαιρία συσσώρευσης για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η στάση της Citi παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας παρά τις πρόσφατες αναποδιές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η κινεζική εταιρεία διαδικτυακής τεχνολογίας, NetEase, βρέθηκε στο επίκεντρο της προσοχής των επενδυτών λόγω της έκθεσης αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία κατέγραψε κέρδη ανά μετοχή στα 12,15 RMB (1,67 δολάρια), ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης για 11,97 RMB.
Ωστόσο, με έσοδα 25,49 δισ. RMB (3,51 δισ. δολάρια), υπολειπόταν των προβλεπόμενων 26,11 δισ. RMB. Αυτό οδήγησε την επενδυτική εταιρεία Jefferies να μειώσει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της NetEase από 126 σε 103 δολάρια, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy.
Όσον αφορά τις επιδόσεις των τμημάτων, τα βασικά παιχνίδια της NetEase και οι σχετικές υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας σημείωσαν αύξηση των εσόδων της κατά 6,7% σε ετήσια βάση στα 20,06 δισ. RMB (2,76 δισ. δολάρια). Άλλοι τομείς ανάπτυξης περιλάμβαναν τη μονάδα εκπαιδευτικής τεχνολογίας Youdao, η οποία σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 9,5% στα RMB1,32 δισ. (181,9 εκατ. δολάρια), και το τμήμα ροής μουσικής Cloud, το οποίο αύξησε τα έσοδα κατά 4,7% στα RMB2,04 δισ. (280,8 εκατ. δολάρια).
Όσον αφορά το μέλλον, η Jefferies αναμένει ότι η NetEase θα δει τριμηνιαία αύξηση στα έσοδα από τα online παιχνίδια της. Ωστόσο, ο οίκος αναμένει επίσης ένα υψηλό αποτέλεσμα βάσης κατά τη σύγκριση των αποτελεσμάτων από έτος σε έτος, λόγω των ισχυρών επιδόσεων του παρελθόντος. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για τη NetEase, που χρησιμεύουν ως κρίσιμες πληροφορίες για τους επενδυτές.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η NetEase (NASDAQ:NTES) κατέχει σήμερα μια κεφαλαιοποίηση της τάξης των 59,67 δισ. δολαρίων, με δείκτη P/E 14,07 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει μια εταιρεία που διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με το δυναμικό βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 7,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται παρά τις προκλήσεις του κλάδου. Με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 61,92%, η NetEase επιδεικνύει σημαντική αποτελεσματικότητα στις δραστηριότητές της.
Δύο συμβουλές της InvestingPro για την NetEase υπογραμμίζουν την οικονομική της σταθερότητα και τις δυνατότητες για επενδύσεις. Πρώτον, η εταιρεία σημειώνεται για την κατοχή περισσότερων μετρητών παρά χρέους στον ισολογισμό της, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Δεύτερον, η NetEase αναγνωρίζεται ότι διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο, σε συνδυασμό με την ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της ψυχαγωγίας, μπορεί να αποτελέσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης κατάδυσης, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων 10 πιο συγκεκριμένων πληροφοριών σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις και τη θέση της NetEase στην αγορά.
Αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των δυνατοτήτων της NetEase ως επένδυση, ευθυγραμμιζόμενες με την άποψη της Citi ότι η πρόσφατη βουτιά της τιμής της μετοχής μπορεί να προσφέρει μια ευνοϊκή ευκαιρία για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 12 συνεχόμενα έτη, όπως σημειώνεται σε μία από τις συμβουλές του InvestingPro, πιστοποιεί περαιτέρω τις αμυντικές της ιδιότητες και μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης