Την Πέμπτη, η Loop Capital διατήρησε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή της Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) με σταθερή τιμή-στόχο τα 185,00 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε ότι οι επιδόσεις της Snowflake στο τρίμηνο του Ιουλίου ήταν ικανοποιητικές, αλλά ελαφρώς χαμηλότερες από κάποιες προσδοκίες.
Τα έσοδα από τα προϊόντα της Snowflake ξεπέρασαν τις προβλέψεις κατά 2,6%, μια μικρή υστέρηση έναντι της αναμενόμενης ανόδου 3-5%. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα από προϊόντα ήταν θετικές και ξεπέρασαν τη συναίνεση, αλλά δεν ανταποκρίθηκαν στις υψηλότερες προσδοκίες ορισμένων επενδυτών. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την πτώση των μετοχών της Snowflake κατά 8% στις μεταμεσονύκτιες συναλλαγές.
Η Snowflake ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων από προϊόντα κατά 29,5% σε ετήσια βάση, η οποία υπερέβη το αναμενόμενο 27%, και τα λειτουργικά περιθώρια μη-GAAP ανήλθαν στο 5%, υπερβαίνοντας την εκτίμηση της Loop Capital για 3%. Η εταιρεία απέκτησε 27 πελάτες Global 2000 κατά τη διάρκεια του τριμήνου, αύξηση από 18 το προηγούμενο τρίμηνο. Οι τομείς των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και της τεχνολογίας παρουσίασαν σημαντική δύναμη και η εταιρεία συνέχισε να βλέπει σταθερές τάσεις βελτιστοποίησης του cloud.
Το μέλλον της εταιρείας φαίνεται ελπιδοφόρο, με την πρόβλεψη για τα έσοδα από προϊόντα του 25ου οικονομικού έτους να είναι υπερδιπλάσια από το F2Q που ξεπέρασε το F2Q. Ωστόσο, αυτές οι αισιόδοξες προοπτικές δεν φάνηκε να επηρεάζουν το κλίμα των συναλλαγών μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, με τη μετοχή να σημειώνει πτώση 8%. Η Loop Capital προτείνει ότι αυτή η πτώση θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμπλακούν σε αυτό που θεωρούν μια εξαιρετική εταιρεία σε μια πιθανώς μειωμένη τιμή.
Η Loop Capital υπογράμμισε την αποτίμηση της Snowflake, σημειώνοντας ότι διαπραγματεύεται με 8x επιχειρηματική αξία/έσοδα για το FY27/C2026, ευθυγραμμιζόμενη με τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών λογισμικού υψηλής ανάπτυξης. Η άποψη της εταιρείας παραμένει ότι οποιαδήποτε πιθανή πτώση της τιμής της μετοχής της Snowflake κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Πέμπτης θα μπορούσε να αποτελέσει στρατηγικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Snowflake Inc. είδε μια έντονη δραστηριότητα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 30% στα έσοδα από προϊόντα, φτάνοντας τα 829 εκατ. δολάρια, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τα έσοδα από προϊόντα του οικονομικού έτους 2025 στα 3,356 δισ. δολάρια. Παρά το θετικό αυτό αποτέλεσμα, αρκετοί οίκοι αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Scotiabank, TD Cowen, Rosenblatt και Piper Sandler, αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για τη Snowflake, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις.
Η KeyBanc επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη Snowflake, τονίζοντας τα έσοδα της εταιρείας από προϊόντα του δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν ελαφρώς τις προσδοκίες και την αύξηση των προβλέψεων για τα έσοδα από προϊόντα για το σύνολο του έτους 2025. Η TD Cowen διατήρησε τη διαβάθμιση Buy και τον στόχο τιμής στα 180 δολάρια, τονίζοντας τη σημασία της αύξησης της καθοδήγησης για το σύνολο του έτους. Η Scotiabank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Snowflake, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 165 δολάρια από 195 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Outperform, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία δεν αύξησε τις προβλέψεις για το περιθώριο των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Σημαντική αύξηση σημείωσαν και οι εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) της εταιρείας, οι οποίες σκαρφάλωσαν στα 5,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 48%. Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, τα παρεχόμενα σχόλια και η επίπεδη αύξηση των καθαρών εσόδων από νέα προϊόντα σε ετήσια βάση ενδέχεται να μην αντιμετωπίσουν πλήρως τις ανησυχίες των μακροπρόθεσμων αρκούδων. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τον ρυθμό καινοτομίας των προϊόντων της Snowflake, ιδίως στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
InvestingPro Insights
Καθώς η Snowflake Inc. πλοηγείται μέσα από τις προσδοκίες της αγοράς και τις μετρήσεις επιδόσεων, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια πιο ξεκάθαρη εικόνα για τους δυνητικούς επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε ισχυρά 45,22 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του cloud computing. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για τη Snowflake φέτος, σηματοδοτώντας μια πιθανή στροφή στην οικονομική της πορεία. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Snowflake ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις τρέχουσες δραστηριότητες και επενδύσεις.
Ωστόσο, η μετοχή έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις με σημαντική πτώση της τιμής της κατά 40,14% τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που μπορεί να ανησυχήσει ορισμένους επενδυτές. Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να ευθυγραμμιστεί με την εκτίμηση της Loop Capital ότι η τρέχουσα βουτιά στην τιμή της μετοχής μπορεί να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Snowflake παραμένει ισχυρή με αύξηση 32,85% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει σταθερά τα μεγέθη της πρώτης γραμμής.
Για όσους εξετάζουν τη Snowflake ως επένδυση, υπάρχουν διαθέσιμες 7 πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τη μερισματική πολιτική. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro, η οποία προσφέρει μια εις βάθος ανάλυση που βοηθά τους επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Οι τρέχουσες εκτιμήσεις της δίκαιης αξίας από τους αναλυτές και την InvestingPro ανέρχονται στα 175 δολάρια και 135,17 δολάρια αντίστοιχα, παρέχοντας ένα εύρος τιμών για τους επενδυτές που πρέπει να εξετάσουν κατά την αξιολόγηση της τιμής της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης