Η Kingspan Group PLC (KSP: ID) υπέστη αναθεώρηση των προοπτικών της μετοχής της από αναλυτή της Jefferies, με αποτέλεσμα να μειωθεί ο στόχος τιμής. Η νέα τιμή-στόχος διαμορφώνεται στα 80,20 ευρώ, μειωμένη από την προηγούμενη των 82,10 ευρώ, ενώ η αξιολόγηση του οίκου παραμένει σε Hold.
Η αναπροσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου του 2024 από την Kingspan που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, με τα κέρδη να υπολείπονται κατά περίπου 5% και την πρόβλεψη για τα κέρδη ολόκληρου του 2024 να είναι περίπου 3% κάτω από τη συναίνεση.
Οι επιδόσεις της Kingspan κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους χαρακτηρίστηκαν ως ανιαρές, με διάφορους παράγοντες να συμβάλλουν στις μετριοπαθείς προοπτικές. Παρά τα σημάδια βελτίωσης των τάσεων όγκου, όπως υποδηλώνουν οι πρόσφατες παραγγελίες, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις.
Η τιμολόγηση εξακολουθεί να είναι αποπληθωριστική και η κερδοφορία στον τομέα της μόνωσης, έναν από τους τομείς με το υψηλότερο περιθώριο κέρδους της Kingspan, είναι επί του παρόντος υποτονική. Επιπλέον, ο ρυθμός των συγχωνεύσεων και εξαγορών ενδέχεται να επιβραδυνθεί, καθώς η εταιρεία χρειάζεται χρόνο για να ενσωματώσει τις πρόσφατες συναλλαγές.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογράμμισε αυτές τις ανησυχίες, σημειώνοντας ότι οι επενδυτές ενδέχεται να μην αισθάνονται υποχρεωμένοι να αγοράσουν μετοχές αυτή τη στιγμή.
Η επιφυλακτικότητα αυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από την αποτίμηση της Kingspan, η οποία διαμορφώνεται σε 13,5 φορές την εκτιμώμενη επιχειρηματική αξία του 2025 προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA).
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης