Η TD Cowen μείωσε το PT της μετοχής της TripAdvisor λόγω της επιδείνωσης των τάσεων του 2ου τριμήνου

Δημοσιεύτηκε 22.08.2024, 04:59 μ.μ
TRIP
-

Την Πέμπτη, η TD Cowen αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της TripAdvisor, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 15 δολάρια από τα προηγούμενα 25 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.

Η ανάλυση του οίκου επισήμανε απογοητευτικές επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο του έτους, με τα βασικά έσοδα να μειώνονται κατά 10% σε ετήσια βάση, μια πιο απότομη πτώση σε σύγκριση με τη μείωση κατά 2% στο πρώτο τρίμηνο. Επιπλέον, η αύξηση της ακαθάριστης αξίας των κρατήσεων για την Viator, εταιρεία της TripAdvisor, επιβραδύνθηκε στο 8% το δεύτερο τρίμηνο από 15% το προηγούμενο τρίμηνο και αναμένεται περαιτέρω επιβράδυνση το τρίτο τρίμηνο μέχρι σήμερα.

Η εταιρεία σημείωσε ότι αν και τα συνολικά περιθώρια κέρδους της TripAdvisor βελτιώθηκαν το πρώτο εξάμηνο του έτους, αναμένεται να μειωθούν σημαντικά το δεύτερο εξάμηνο. Ως αποτέλεσμα, ο οίκος αναθεώρησε τις προβλέψεις του για τα έσοδα και τα EBITDA της TripAdvisor το έτος 2024 σε αύξηση 1% και μείωση 4%, αντίστοιχα. Ομοίως, οι προβλέψεις για το 2025 δεν δείχνουν αύξηση των εσόδων και μείωση των EBITDA κατά 4%.

Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 15 δολαρίων για το 2025 βασίζεται σε μια μέθοδο αποτίμησης του αθροίσματος των τμημάτων, η οποία αποτιμά τη βασική δραστηριότητα της TripAdvisor σε 6 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη της, ενώ η Viator και η The Fork, μια άλλη εταιρεία της TripAdvisor, αποτιμώνται σε 1 φορά τα έσοδα και 2 φορές τα έσοδα, αντίστοιχα. Η προσαρμογή αυτή αντικατοπτρίζει την άποψη της εταιρείας ότι η επιδείνωση της βασικής επιχείρησης αντισταθμίζει τα βελτιούμενα περιθώρια κέρδους της Viator και της The Fork.

Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι οι προκλήσεις που αντιμετωπίζει η βασική επιχείρηση της TripAdvisor είναι σημαντικές, παρά τα κέρδη που σημειώνουν οι θυγατρικές της. Οι επικαιροποιημένες οικονομικές προβλέψεις και η αποτίμηση αντικατοπτρίζουν μια επιφυλακτική στάση για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.

Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Tripadvisor Inc., η γνωστή διαδικτυακή ταξιδιωτική πλατφόρμα, ανακοίνωσε μια μέτρια αύξηση 1% σε ετήσια βάση στα έσοδα του β' τριμήνου, φθάνοντας τα 497 εκατ. δολάρια, και προσαρμοσμένα EBITDA 97 εκατ. δολάρια. Παρά την πτώση κατά 10% των εσόδων της Brand Tripadvisor λόγω της ασθενέστερης ζήτησης για ξενοδοχειακές μετακινήσεις και εμπειρίες, οι Viator και TheFork κατέγραψαν αύξηση εσόδων κατά 13% και 11% αντίστοιχα.

Η εταιρεία γνωστοποίησε επίσης το σχέδιό της να επικεντρωθεί στα μέλη που βασίζονται σε εφαρμογές και τα συνδεδεμένα μέλη, να βελτιστοποιήσει το μάρκετινγκ και ενδεχομένως να εισαγάγει ένα πρόγραμμα ανταμοιβών.

Επιπλέον, η Tripadvisor αγόρασε 1,4 εκατομμύρια μετοχές σε μέση τιμή 18,28 δολάρια, δαπανώντας περίπου 25 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι προοπτικές της εταιρείας για το γ' τρίμηνο προβλέπουν αμετάβλητη έως ελαφρώς μειωμένη αύξηση των εσόδων, με μείωση των προσαρμοσμένων περιθωρίων EBITDA. Τα έσοδα για το σύνολο του έτους αναμένεται να αυξηθούν σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, με μείωση στο Brand Tripadvisor, αλλά βελτιωμένη κερδοφορία στις Viator και TheFork.

Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.

InvestingPro Insights

Εν μέσω της επιφυλακτικής στάσης που περιγράφει η TD Cowen, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια πιο διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της TripAdvisor. Με κεφαλαιοποίηση 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία τοποθετείται στην αγορά με κάποιο βάρος. Ειδικότερα, το περιθώριο μικτού κέρδους της TripAdvisor εντυπωσιάζει με το 91,18% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί σημαντικό μέρος των εσόδων της ως μικτό κέρδος.

Επιπλέον, τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η αύξηση των εσόδων της TripAdvisor ήταν 8,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που, αν και μέτριο, δείχνει ότι η εταιρεία εξακολουθεί να επεκτείνει την κορυφαία γραμμή της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro, η οποία υποδηλώνει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος. Επιπλέον, η TripAdvisor διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία και πιθανές επενδύσεις.

Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της TripAdvisor θα βρουν πρόσθετες πληροφορίες στην πλατφόρμα, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 12 InvestingPro Tips που παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για παράδειγμα, η πλατφόρμα σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ένας κρίσιμος παράγοντας για τους δυνητικούς επενδυτές. Το προϊόν InvestingPro προσφέρει ένα ολοκληρωμένο σύνολο συμβουλών για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με τη μετοχή.

Ενώ η μετοχή της TripAdvisor έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -46,67% κατά την τρέχουσα ημερομηνία του 2024, η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία βρίσκεται στα 19,07 δολάρια, υποδηλώνοντας δυνητική άνοδο από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 14,4 δολαρίων. Η διαφορά αυτή υποδηλώνει ότι, σύμφωνα με την ανάλυση της InvestingPro, η μετοχή ενδέχεται να είναι υποτιμημένη στην τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσής της.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.