Η Truist Securities αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Analog Devices (NASDAQ: ADI), μειώνοντάς την στα $266,00 από τα προηγούμενα $275,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Ο οίκος σημείωσε ότι η Analog Devices είχε ξεπεράσει τις εκτιμήσεις συναίνεσης για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους, το οποίο έληξε τον Ιούλιο.
Επιπλέον, οι προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο, που λήγει τον Οκτώβριο, είναι περίπου 3% πάνω από τον εποχικό μέσο όρο, υποδεικνύοντας σημάδια κυκλικής ανάκαμψης στον κλάδο.
Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο είναι σύμφωνη με τις προσδοκίες της κοινής γνώμης, θεωρείται θετικό σήμα, ιδίως για τον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών. Η Truist Securities υπογράμμισε αυτή την προοπτική ως ένα ενθαρρυντικό σημάδι, ειδικά για εταιρείες όπως η Monolithic Power Systems (MPWR), η οποία κατέχει επίσης αξιολόγηση Buy από τον οίκο.
Η ανάλυση της Truist Securities αναγνώρισε ορισμένες ανησυχίες, ιδίως την αυξανόμενη αδυναμία στην τελική αγορά της αυτοκινητοβιομηχανίας, η οποία θα μπορούσε να είναι ανησυχητική για την NXP Semiconductors (NXPI), μια άλλη εταιρεία με αξιολόγηση Buy.
Ωστόσο, η συνολική στάση για τον κλάδο των ημιαγωγών παραμένει εποικοδομητική, με ιδιαίτερη υποστήριξη για την Analog Devices λόγω της στρατηγικής προσέγγισης που ακολουθεί στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου των προϊόντων της, τη διαχείριση των καναλιών και την κατανομή κεφαλαίου.
Η Truist Securities αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Analog Devices για το οικονομικό έτος 2025 στα 8,31 δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 8,60 δολαρίων. Η νέα τιμή-στόχος των 266 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 32 φορές τα κέρδη, ο οποίος αντικατοπτρίζει ένα ιστορικό discount 7x σε σύγκριση με τους ομοειδείς της Analog Devices.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Analog Devices αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών οικονομικών εκτιμήσεων μετά τα υψηλότερα του αναμενόμενου έσοδα ύψους 2,3 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο του Ιουλίου. Παρόλα αυτά, η Morgan Stanley σημείωσε ότι η ανάκαμψη της εταιρείας προχωράει πιο αργά από ό,τι αρχικά αναμενόταν, με τον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας να παρουσιάζει ιδιαίτερη αδυναμία.
Ωστόσο, η JPMorgan και η Goldman Sachs διατήρησαν αισιόδοξες προοπτικές, επικαλούμενες ένα σταθεροποιημένο περιβάλλον ζήτησης και τη συνεχή δημιουργία περιθωρίου κέρδους και ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας, αντίστοιχα.
Η Citi υπογράμμισε τις ισχυρές επιδόσεις της Analog Devices στους τομείς Industrial, Communications και Consumer, οι οποίοι αντιπροσώπευαν το 71% των πωλήσεων του F3Q24. Παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, η Citi αναμένει ότι η επικείμενη αναπλήρωση των αποθεμάτων στον βιομηχανικό τομέα θα στηρίξει τη συνολική επιχειρηματική απόδοση της εταιρείας.
Η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" και τον στόχο τιμής 225,00 δολαρίων για την Analog Devices, προβλέποντας διαδοχική πτώση των εσόδων για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Ο οίκος σημείωσε ότι η επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους της Analog Devices αναμένεται να συνεχιστεί, αν και με μικρή βελτίωση στο τρίμηνο του Οκτωβρίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης