Την Τρίτη, η Texas Instruments (NASDAQ:TXN), μια κορυφαία εταιρεία ημιαγωγών, έλαβε επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy με σταθερή τιμή-στόχο 230,00 δολάρια από την Benchmark. Η επιβεβαίωση ακολουθεί την Ενημερωτική Κλήση Ενημέρωσης της Texas Instruments για την εκτός κύκλου διαχείριση κεφαλαίου, η οποία πραγματοποιήθηκε το απόγευμα της Τρίτης, όπου η εταιρεία παρουσίασε τις προβλέψεις της για τις κεφαλαιακές δαπάνες (CapEx) για το οικονομικό έτος 2026 και μετά.
Κατά τη διάρκεια της κλήσης, η Texas Instruments περιέγραψε διάφορα σενάρια δαπανών CapEx που εξαρτώνται από διάφορες δυνατότητες ανάπτυξης της τελικής αγοράς. Τα σενάρια αυτά αναμένεται να επηρεάσουν την αύξηση των εσόδων της εταιρείας και, κατά συνέπεια, τις εκτιμήσεις της για τις ελεύθερες ταμειακές ροές. Οι παρεχόμενες προβλέψεις βασίζονται στους αναμενόμενους ρυθμούς ανάπτυξης της αγοράς.
Επιπλέον, η Texas Instruments μοιράστηκε λεπτομέρειες σχετικά με τα σχέδια επέκτασης της χωρητικότητάς της στα 300mm. Η εταιρεία συζήτησε τα χρονοδιαγράμματα παραγωγής, τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για κάθε εγκατάσταση και τα αναμενόμενα έσοδα που θα μπορούσε να αποφέρει κάθε εργοστάσιο μόλις ολοκληρωθεί. Η επέκταση αυτή αποτελεί κρίσιμο μέρος της στρατηγικής της Texas Instruments για την κάλυψη της μελλοντικής ζήτησης και ανάπτυξης.
Η εταιρεία επικαιροποίησε επίσης το χρονοδιάγραμμα αποσβέσεων, το οποίο περιλαμβάνει πλέον προβλέψεις μέχρι το έτος 2026. Η Texas Instruments αναμένει να επωφεληθεί από τον ομοσπονδιακό νόμο CHIPS Act και τη φορολογική πίστωση για τις επενδύσεις (ITC), οι οποίες έχουν σχεδιαστεί για να ενισχύσουν τη βιομηχανία ημιαγωγών στις Ηνωμένες Πολιτείες παρέχοντας οικονομικά κίνητρα.
Ο νόμος CHIPS Act και η φορολογική πίστωση ITC αποτελούν μέρος μιας ομοσπονδιακής προσπάθειας για την ενίσχυση της εγχώριας παραγωγής ημιαγωγών, εξασφαλίζοντας μια πιο ανθεκτική αλυσίδα εφοδιασμού και μειώνοντας την εξάρτηση από την ξένη παραγωγή τσιπ. Η Texas Instruments συγκαταλέγεται μεταξύ των εταιρειών που είναι έτοιμες να επωφεληθούν από αυτές τις κυβερνητικές πρωτοβουλίες, οι οποίες ενδέχεται να συμβάλουν στις οικονομικές της επιδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Texas Instruments είδε αξιοσημείωτες εξελίξεις στην οικονομική της πορεία και στις στρατηγικές της επενδύσεις. Η εταιρεία ημιαγωγών διατήρησε την αξιολόγηση Overweight από την KeyBanc και την αξιολόγηση Hold από τις TD Cowen και Truist Securities. Η Barclays διατήρησε επίσης τη διαβάθμιση Equalweight, ενώ η Goldman Sachs διατήρησε τη διαβάθμιση Sell παρά την αύξηση του στόχου τιμής της εταιρείας.
Η Texas Instruments πραγματοποίησε πρόσφατα τη δεύτερη εκδήλωση για τις κεφαλαιαγορές του έτους, όπου επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τις δαπάνες κεφαλαίου (capex). Η εταιρεία παρείχε μια αναθεωρημένη πρόβλεψη για τις δαπάνες capex, η οποία υποδηλώνει πιθανή μείωση σε λιγότερο από 5 δισ. δολάρια το 2026, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Η εταιρεία ανέλυσε επίσης λεπτομερώς τα σχέδιά της για capex για τα έτη 2024-2025, με αναμενόμενη ετήσια δαπάνη 5 δισ. δολάρια.
Η στρατηγική της εταιρείας για την αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) ανά μετοχή στοχεύει στην επίτευξη της γραμμής τάσης της μέχρι το έτος 2026. Αυτή η επικαιροποιημένη στρατηγική capex και οι οικονομικοί στόχοι έτυχαν θετικής υποδοχής από τους αναλυτές. Ωστόσο, η TD Cowen εξέφρασε επιφυλακτικότητα σχετικά με το προβλεπόμενο κατώτατο όριο πωλήσεων της Texas Instruments για το 2026, σημειώνοντας ότι είναι 30% υψηλότερο από τις εκτιμώμενες πωλήσεις της για το 2024.
Η Texas Instruments ανακοίνωσε επίσης ότι σχεδιάζει να κατασκευάσει τρεις νέες εγκαταστάσεις και να επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα 300mm, εξασφαλίζοντας για τις κατασκευές αυτές χρηματοδότηση έως και 1,6 δισ. δολάρια από το νόμο CHIPS and Science Act των ΗΠΑ.
Οι προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή της εταιρείας έως το 2026 εκτιμάται ότι θα κυμανθούν από 8 έως 12 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών για 6,91 δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις στρατηγικές επενδύσεις και τις οικονομικές επιδόσεις της Texas Instruments.
InvestingPro Insights
Καθώς η Texas Instruments (NASDAQ:TXN) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή της αγοράς με τα σχέδια επέκτασης και τις στρατηγικές διαχείρισης κεφαλαίου, αξίζει να σημειωθεί η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της στην αγορά.
Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Texas Instruments διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 190,25 δισ. δολαρίων, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Παρά τη δύσκολη αγορά, η εταιρεία διατηρεί υψηλό δείκτη P/E 35,94, γεγονός που αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κερδοφορία και τις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξής της.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Texas Instruments έχει ένα εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 20 συνεχή έτη, γεγονός που σηματοδοτεί την ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα και την αξιοπιστία της ως επένδυση. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς οι επενδυτές αναζητούν εταιρείες με ιστορικό σταθερής αύξησης του μερίσματος, ιδίως σε μια ασταθή αγορά.
Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο 59,36%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί σημαντικό μέρος των εσόδων της ως μικτό κέρδος. Πρόκειται για μια κρίσιμη μετρική για τους επενδυτές, καθώς δείχνει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων και τη συνολική οικονομική της υγεία.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro στο InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Texas Instruments στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και τους ούριους ανέμους από τα ομοσπονδιακά κίνητρα, διαμορφώνουν την εικόνα μιας εταιρείας που όχι μόνο πλοηγείται στην τρέχουσα αγορά αλλά και τοποθετείται για διαρκή επιτυχία στον κλάδο των ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης