Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $14,00 για την Coty Inc. (NYSE:COTY), μετά την έκθεση αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της εταιρείας. Τα έσοδα της Coty για το τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο παρουσίασαν μέτρια αύξηση 0,9%, υπολειπόμενα της αναμενόμενης αύξησης 1,8%.
Αυτό περιελάμβανε τον αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών και των εκποιήσεων. Παρόλα αυτά, οι πωλήσεις like-for-like (LFL) ήταν στο ανώτερο άκρο των προβλέψεων της εταιρείας, σημειώνοντας αύξηση 5%, η οποία ευθυγραμμίζεται με το εύρος που είχε δοθεί προηγουμένως για χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό.
Η εταιρεία ομορφιάς ανέφερε επίσης βελτιωμένα περιθώρια κέρδους, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να φτάνουν τα 164,5 εκατ. δολάρια. Το ποσό αυτό ξεπέρασε ελαφρώς το ανώτερο άκρο των προβλέψεών της, στα 163,4 εκατ. δολάρια, με τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA να διαμορφώνονται στο 12,1%, οριακά υψηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς για 12,0%. Ωστόσο, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) διαμορφώθηκαν σε ζημία 0,03 δολάρια, χάνοντας τις εκτιμήσεις λόγω ενός αντίθετου ανέμου 88 εκατομμυρίων δολαρίων περίπου από την αποτίμηση της αποτίμησης της ανταλλαγής μετοχών τους, η οποία εισήγαγε μια πρόκληση 0,10 δολαρίων EPS.
Η διοίκηση της Coty εξέφρασε αισιοδοξία σχετικά με την πορεία της εταιρείας, προβλέποντας αύξηση των πωλήσεων LFL κατά 6-8% για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, που λήγει τον Δεκέμβριο, με αναμενόμενη επιτάχυνση στο δεύτερο εξάμηνο του έτους λόγω ευνοϊκότερων συγκρίσεων. Αναμένουν επίσης ότι ο τομέας Prestige θα συνεχίσει να υπεραποδίδει σε σχέση με το χαρτοφυλάκιο καταναλωτικών σημάτων τους.
Εξετάζοντας την ευρύτερη αγορά ομορφιάς, η διοικητική ομάδα αναμένει σταθερή ανάπτυξη σε ώριμες αγορές όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Δυτική Ευρώπη, προβλέποντας αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού, ενώ οι πωλήσεις αρωμάτων prestige αναμένεται να ξεπεράσουν αυτό το ποσοστό.
Στις αναδυόμενες αγορές, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας, του ταξιδιωτικού λιανικού εμπορίου, της Λατινικής Αμερικής και της Μέσης Ανατολής και της Βόρειας Αφρικής, προβλέπεται διψήφια αύξηση. Η αύξηση του μεριδίου αγοράς της Coty σε βασικές περιοχές, η ισχυρή σειρά νέων προϊόντων κατά το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 και τα βελτιωμένα περιθώρια κέρδους στηρίζουν την επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής της Canaccord Genuity, καθώς η εταιρεία εισέρχεται στο νέο οικονομικό έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coty Inc. ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με διψήφια αύξηση των οργανικών πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών για τρίτο συνεχόμενο έτος. Η εταιρεία ομορφιάς παρείχε επίσης καθοδήγηση για επιτάχυνση της αύξησης των οργανικών πωλήσεων κατά το οικονομικό έτος 2025, ενώ τα προβλεπόμενα EBITDA αναμένεται να αυξηθούν κατά 9% έως 11%. Η DA Davidson αναγνώρισε τις επιδόσεις της Coty και αύξησε τις δικές της προσδοκίες για την αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά το οικονομικό έτος 2025 στο 10%.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή της Coty Inc. αλλά μείωσε τον στόχο της μετοχής, ενώ η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της Coty Inc. τονίζοντας την ευθυγράμμιση της εταιρείας με τις προσδοκίες της αγοράς. Οι επιδόσεις της Coty κατά το τέταρτο τρίμηνο ήταν σταθερές και ενδεικτικές της μέτριας αύξησης του μεριδίου αγοράς σε διάφορες κατηγορίες.
Για το επερχόμενο οικονομικό έτος 2025, η Coty αναμένει αποτελέσματα που ευθυγραμμίζονται με τους μεσοπρόθεσμους στόχους της για αύξηση των εσόδων κατά 6-8% σε όμοιες τιμές και αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 9-11%. Τα έσοδα της εταιρείας από τα αρώματα γοήτρου αυξήθηκαν κατά μέσο δεκαπενταετίας το οικονομικό έτος 24, ξεπερνώντας την αύξηση 10% της ευρύτερης αγοράς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Coty Inc. (NYSE:COTY) πλοηγείται μέσα από τις δημοσιονομικές προκλήσεις και τις ευκαιρίες της, τα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,79 δισ. δολαρίων, η Coty διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 106,8 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που λήγουν το 4ο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα μελλοντικά κέρδη, αλλά υποδηλώνει επίσης μια τιμή premium για αυτά τα αναμενόμενα κέρδη. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακό στο 64,39%, γεγονός που αντανακλά την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της Coty αναμένεται να αυξηθούν φέτος και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στη ρευστότητα και την οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανή επιφυλακτικότητα στο εγγύς μέλλον. Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές στην InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πιο αποχρώσες πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Coty.
Οι επενδυτές που παρακολουθούν την πορεία της μετοχής της Coty θα σημειώσουν σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 7,54%, η οποία μπορεί να ευθυγραμμιστεί με την αισιόδοξη άποψη της διοίκησης για την πορεία της εταιρείας. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των στόχων των αναλυτών και των εκτιμήσεων της δίκαιης αξίας, επισκεφθείτε την πλατφόρμα InvestingPro για την Coty, η οποία παρέχει μια εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία της στα 11,18 δολάρια, σύμφωνα με τα πρόσφατα δεδομένα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης