Την Πέμπτη, η JPMorgan επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη Synopsys (NASDAQ:SNPS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 685 δολάρια από τα προηγούμενα 655 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight. Η αξιολόγηση του οίκου ακολουθεί τις ισχυρές επιδόσεις της Synopsys στο τρίμηνο του Ιουλίου και τις αισιόδοξες προβλέψεις για το τρίμηνο του Οκτωβρίου.
Η Synopsys ανέφερε ισχυρή ζήτηση για εργαλεία αυτοματοποίησης ηλεκτρονικού σχεδιασμού (EDA), η οποία ήταν εμφανής στα ισχυρά αποτελέσματα του τριμήνου Ιουλίου. Η εταιρεία παρείχε επίσης θετικές προοπτικές για το τρίμηνο του Οκτωβρίου, διατηρώντας την πρόβλεψή της για αύξηση των εσόδων κατά 15% σε ετήσια βάση κατά το οικονομικό έτος 2024, με βελτιωμένα λειτουργικά περιθώρια και κέρδη.
Παρά τις ανησυχίες σχετικά με μια πιθανή επιβράδυνση των κρατήσεων ή τις ακυρώσεις των ανεκτέλεστων εργασιών λόγω των περικοπών του προϋπολογισμού ενός μεγάλου πελάτη, της Intel, η Synopsys δεν παρατήρησε σημαντικές αλλαγές στις προσδοκίες της για την ανάπτυξή της. Ο δείκτης book-to-bill της εταιρείας παρέμεινε στο ή πάνω από το 1 για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο αυξήθηκε κατά 22% σε ετήσια βάση στα 7,9 δισ. δολάρια, θέτοντας τις βάσεις για συνεχή αύξηση των εσόδων της στο οικονομικό έτος 2025.
Η εταιρεία υπογράμμισε τη στρατηγική σημασία της Synopsys για τα τεχνολογικά και προϊοντικά roadmaps των πελατών της, περιγράφοντας τις δαπάνες EDA ως έναν από τους τελευταίους τομείς που θα αντιμετωπίσουν περικοπές λόγω του αμυντικού τους χαρακτήρα. Η Synopsys είδε ισχυρή δυναμική σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένου του σχεδιασμού αναλογικού/μικτού σήματος, με 30 μετατοπίσεις από έτος σε έτος, και στην επαλήθευση με τη βοήθεια υλικού και την πνευματική ιδιοκτησία.
Η Synopsys αντιμετωπίζει επίσης σημαντική υιοθέτηση των νέων εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης, ASO.AI και VSO.AI, με μια μεγάλη αμερικανική εταιρεία GPU να αναπτύσσει το VSO.AI σε πολλαπλά IP και 30 αξιολογήσεις πελατών για το ASO.AI. Επιπλέον, οι πωλήσεις υλικού ήταν ισχυρές, με την υιοθέτηση και επέκταση νέων πελατών να σημειώνεται, όπως μια νίκη στην εξομοίωση ZeBu σε ένα μεγάλο hyperscaler των ΗΠΑ και αυξημένη υιοθέτηση σε μεγάλους Ευρωπαίους πελάτες.
Όσον αφορά την επικείμενη εξαγορά της ANSYS, η JPMorgan εξέφρασε την πεποίθηση ότι η συμφωνία είναι σε καλό δρόμο για να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025. Η εξαγορά αναμένεται να είναι μετασχηματιστική, παρέχοντας μια ενοποιημένη πλατφόρμα για τη σχεδίαση τσιπ μέσω της σχεδίασης και ανάλυσης πλήρων συστημάτων. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η JPMorgan αύξησε τις μελλοντικές εκτιμήσεις της και εισήγαγε τις εκτιμήσεις της για το ημερολογιακό έτος 2025, θέτοντας ως στόχο τιμής τον Δεκέμβριο του 2025 τα 685 δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Synopsys Inc. ανακοίνωσε επιτυχημένο τρίτο τρίμηνο, με τα κέρδη και τα έσοδα να υπερβαίνουν τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 3,43 δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 3,28 δολάρια. Τα έσοδα αυξήθηκαν επίσης κατά 13% σε ετήσια βάση και ανήλθαν στο ρεκόρ των 1,53 δισ. δολαρίων, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες συναίνεσης των 1,52 δισ. δολαρίων.
Όσον αφορά το μέλλον, η Synopsys αναμένει αύξηση των εσόδων για ολόκληρο το έτος κατά περίπου 15%, μια πρόβλεψη που ενισχύεται από τη "συνεχή, ισχυρή εκτέλεση και την επιχειρηματική δυναμική". Η εταιρεία αναμένει επίσης αύξηση των μη-GAAP κερδών ανά μετοχή κατά περίπου 24%, ενώ επεκτείνει το μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο κέρδους κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν μια ισχυρή απόδοση που αποδίδεται σε "ηγετικά προϊόντα και αμείλικτη εκτέλεση", σύμφωνα με την οικονομική διευθύντρια Shelagh Glaser. Ο τομέας Design Automation και ο τομέας Design IP της εταιρείας συνέβαλαν αμφότεροι στα τριμηνιαία αποτελέσματα. Καθώς η Synopsys συνεχίζει να διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στην τεχνολογική καινοτομία, το σύνολο των πελατών της διευρύνεται, όπως σημείωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Sassine Ghazi.
InvestingPro Insights
Καθώς η Synopsys (NASDAQ:SNPS) συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή οικονομική υγεία και προοπτικές ανάπτυξης, οι απόψεις του InvestingPro υπογραμμίζουν αρκετές βασικές πτυχές των επιδόσεων της εταιρείας. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανήλθε στο 80,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζει τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα και τη θέση της στην αγορά. Επιπλέον, η Synopsys λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που υποδηλώνει μια ισορροπημένη προσέγγιση στη μόχλευση και τη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.
Η InvestingPro Data αποκαλύπτει επίσης ότι η Synopsys έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 86,52 δισ. δολαρίων και ενώ διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 60,32, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 25,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνει μια ισχυρή πορεία επέκτασης. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της Synopsys μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για τις οικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, όπως πληροφορίες σχετικά με τους συντελεστές αποτίμησης της Synopsys και τις προβλέψεις των αναλυτών για την κερδοφορία. Με τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας και τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη, οι επενδυτές μπορεί να βρουν αυτές τις συμβουλές πολύτιμες για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Για να εξερευνήσετε περαιτέρω, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα InvestingPro for Synopsys για έναν ολοκληρωμένο κατάλογο συμβουλών και σημείων δεδομένων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης