OLD GREENWICH, Conn. - Η Star Equity Holdings, Inc. (NASDAQ: STRR; STRRP), μια διαφοροποιημένη εταιρεία χαρτοφυλακίου, εφάρμοσε μια συμφωνία δικαιωμάτων για τη διασφάλιση των σημαντικών καθαρών λειτουργικών ζημιών που μεταφέρει στις ΗΠΑ (NOL) και άλλων φορολογικών πλεονεκτημάτων, ανακοίνωσε η εταιρεία την Πέμπτη. Η Συμφωνία Δικαιωμάτων, με άμεση ισχύ, έχει ως στόχο να αποτρέψει την αλλαγή ιδιοκτησίας σύμφωνα με το άρθρο 382 του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων, η οποία θα μπορούσε να περιορίσει σημαντικά τη χρήση των NOLs της εταιρείας, που αποτιμώνται σε περίπου 43,2 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2023.
Το Διοικητικό Συμβούλιο ανακοίνωσε τη διανομή δικαιωμάτων στους μετόχους, επιτρέποντάς τους να αγοράσουν ένα κλάσμα μιας νέας σειράς προνομιούχων μετοχών ή πρόσθετες κοινές μετοχές με έκπτωση, υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να αποδυναμώσει τη συμμετοχή οποιουδήποτε προσώπου ή ομάδας που αποκτά σημαντικό μέρος των κοινών μετοχών της εταιρείας χωρίς προηγούμενη έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η συμφωνία δικαιωμάτων της Star Equity έχει οριστεί να λήξει στις 8 Αυγούστου 2027, εκτός εάν πληρούνται οι προϋποθέσεις προηγούμενου τερματισμού. Η εταιρεία σχεδιάζει να ζητήσει την έγκριση των μετόχων για τη συμφωνία δικαιωμάτων στην ετήσια συνέλευση του 2024. Περαιτέρω λεπτομέρειες θα είναι διαθέσιμες στις προσεχείς καταθέσεις στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.
Η στρατηγική αυτή απόφαση ακολουθεί παρόμοια μέτρα άλλων δημόσιων εταιρειών για την προστασία των φορολογικών τους περιουσιακών στοιχείων. Η Star Equity Holdings, με τμήματα στις Building Solutions και Investments, επικεντρώνεται στην κατασκευή αρθρωτών κτιρίων, στην κατασκευή δομικών πάνελ τοίχου και ξύλινων θεμελίων, καθώς και στη διαχείριση ακινήτων και επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων.
Οι πληροφορίες για αυτό το άρθρο βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου της Star Equity Holdings, Inc.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Star Equity Holdings βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά την προσαρμογή των προοπτικών της Maxim Group για την εταιρεία, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής της από τα 10 δολάρια στα 8 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή αυτή έρχεται σε συνέχεια των πρόσφατων τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων της Star Equity, τα οποία αποκάλυψαν ότι τα έσοδα υπολείπονται των προσδοκιών και ότι η ζημία EBITDA αντιστοιχεί στις προβλέψεις. Η εταιρεία απέδωσε τις εξελίξεις αυτές σε πιθανές αναποδιές στα έργα της κατασκευής πολυκατοικιών με σπονδυλωτές κατασκευές στην περιοχή της Νέας Αγγλίας.
Η Star Equity ανακοίνωσε επίσης ένα νέο σχέδιο επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 εκατ. δολαρίων και μια επένδυση στην Enservco, υποδηλώνοντας στρατηγικές κινήσεις για τη διαχείριση των κεφαλαίων της και την επένδυση σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Η χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας στο τέλος του δεύτερου τριμήνου περιλάμβανε 2,5 εκατ. δολάρια σε μη δεσμευμένα μετρητά, 1,6 εκατ. δολάρια σε δεσμευμένα μετρητά, 3,8 εκατ. δολάρια σε επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους και χρέος συνολικού ύψους 14,3 εκατ. δολαρίων.
Παρά τα μικτά οικονομικά αποτελέσματα και τη μείωση της τιμής-στόχου, η Maxim Group αναμένει ότι η Star Equity θα δημιουργήσει ελεύθερες ταμειακές ροές κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 8 δολαρίων αντιπροσωπεύει έναν πολλαπλασιαστή 4,4 φορές την εκτίμηση EBITDA της Maxim Group για το 2026 για την Star Equity, η οποία ανέρχεται σε 7,4 εκατ. δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Star Equity Holdings ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 51,6% στα έσοδα του β' τριμήνου σε σχέση με πέρυσι, αποδίδοντας την άνοδο σε στρατηγικές εξαγορές και διευρυμένες δραστηριότητες. Ωστόσο, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αντιμετώπισε μείωση 14,9%, κυρίως λόγω της εφάπαξ προσαρμογής του τιμήματος αγοράς από την εξαγορά της Timber Technologies. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Star Equity Holdings, Inc. (NASDAQ: STRR) τοποθετείται για να διασφαλίσει τα πολύτιμα φορολογικά της περιουσιακά στοιχεία, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Star Equity Holdings έχει σήμερα κεφαλαιοποίηση 14,23 εκατ. δολάρια, γεγονός που σηματοδοτεί έναν σχετικά μικρό παίκτη στην αγορά. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 47,15 εκατ. δολάρια, αν και έχει σημειώσει μικρή πτώση της τάξης του 5,61% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Παρά ταύτα, η αξιοσημείωτη τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 51,61% υποδηλώνει μια πιθανή στροφή ή εποχιακή διακύμανση στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες.
Μια συμβουλή της InvestingPro που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι ότι η Star Equity Holdings διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 0,36, ο οποίος θα μπορούσε να είναι ελκυστικός για τους επενδυτές αξίας που αναζητούν περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται κάτω από την καθαρή αξία του ενεργητικού τους. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αποτίμηση της εταιρείας συνεπάγεται χαμηλή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, όπως επισημαίνεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με ισχυρό δυναμικό δημιουργίας μετρητών.
Επιπλέον, η μετοχή της Star Equity έχει επιδείξει υψηλή μεταβλητότητα των τιμών, έναν κρίσιμο παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές κατά την αξιολόγηση του κινδύνου που συνδέεται με τη μετοχή. Ο τρέχων δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο -1,59, γεγονός που αντανακλά την έλλειψη κερδοφορίας της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν στις οικονομικές περιπλοκές της Star Equity Holdings, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να παράσχουν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν περαιτέρω αναλύσεις και συμβουλές σχετικά με την Star Equity Holdings, Inc., η InvestingPro διαθέτει συνολικά 9 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη πιο τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης