Η Rosenblatt επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση buy για τις μετοχές της Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL), διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 100,00 δολάρια. Ο οίκος προβλέπει ότι η Marvell θα παρουσιάσει ελαφρά υπεραπόδοση και ανοδική αναθεώρηση για το τρίμηνο του Ιουλίου, λόγω των τμημάτων της που εστιάζουν στην τεχνητή νοημοσύνη (AI). Σε αυτούς περιλαμβάνονται τα ολοκληρωμένα κυκλώματα ειδικής εφαρμογής (ASICs), τα ηλεκτρο-οπτικά και οι μεταγωγείς δικτύου.
Η εταιρεία αναμένει ότι ο τομέας των επιχειρήσεων on-premise της Marvell θα αρχίσει να σταθεροποιείται, αν και αναμένει ότι ο τομέας των επικοινωνιακών υποδομών θα παραμείνει αδύναμος καθ' όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Η Rosenblatt υπογράμμισε ότι η διοίκηση της Marvell είναι πιθανό να επαναδιατυπώσει την πρόβλεψή της ότι οι πωλήσεις AI θα ξεπεράσουν τα 1,5 δισ. δολάρια και τα 2,5 δισ. δολάρια για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, αντίστοιχα.
Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο σε τομείς όπου η Marvell διαθέτει εξειδικευμένη και υπερασπίσιμη τεχνογνωσία. Η τιμή-στόχος των 100 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 44 φορές την εκτίμηση της εταιρείας για κέρδη ανά μετοχή χωρίς GAAP ύψους 2,25 δολαρίων για το οικονομικό έτος 2026.
Η στάση της Rosenblatt αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη αύξηση του μεριδίου αγοράς της Marvell στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, προβλέποντας αύξηση στο 20% μιας συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (TAM) ύψους 40 δισ. δολαρίων έως το 2028, από 10% που είναι σήμερα. Η προοπτική αυτή υπογραμμίζει την πεποίθηση της εταιρείας για τις σταθερές προοπτικές της επιχείρησης AI της Marvell εν μέσω της ευρύτερης δυναμικής της αγοράς.
Οι βασικοί τομείς της Marvell, συμπεριλαμβανομένων των Carrier, Enterprise Networking και Auto/Industrial, αναμένεται να έχουν περίπου σταθερές επιδόσεις σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, η Deutsche Bank αναμένει προκλήσεις για τα μικτά περιθώρια κέρδους της Marvell, προβλέποντας μείωση από 62,4% σε 61,0% μέχρι το τέλος του έτους λόγω της αύξησης της παραγωγής προσαρμοσμένου πυριτίου. Από την άλλη πλευρά, τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους αναμένεται να βελτιωθούν, αυξάνοντας ενδεχομένως από 23,3% σε 32,1% μέχρι το τέλος του έτους.
Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη Marvell, αναφέροντας την ισχυρή τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά, ιδιαίτερα με τα custom ASIC προϊόντα της.
Παρά την αναφερόμενη μείωση των πωλήσεων για το τρίμηνο Απριλίου, η CFRA διατήρησε την αξιολόγηση Strong Buy και τον στόχο τιμής $94,00 για τη Marvell. Η Stifel διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, αυξάνοντας τον στόχο της μετοχής στα 90 δολάρια από 86 δολάρια, μετά τα αποτελέσματα της Marvell για το τρίμηνο Απριλίου που έδειξαν έσοδα και κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP) ελαφρώς υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της Stifel.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης