Την Πέμπτη, η Evercore ISI διατήρησε θετική στάση για τη μετοχή της Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform παράλληλα με τιμή-στόχο $170,00. Ο οίκος αναγνώρισε τις σταθερές τριμηνιαίες επιδόσεις της Snowflake, τονίζοντας ότι τα έσοδα από τα προϊόντα της εταιρείας έφτασαν τα 829,3 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 30% και ξεπερνώντας το αναμενόμενο εύρος ανάπτυξης 26-27%. Το επίτευγμα αυτό, αν και ελαφρώς κάτω από ορισμένες προσδοκίες, θεωρήθηκε ως απόδειξη της ευρωστίας της βασικής δραστηριότητας της Snowflake και ένδειξη σταθεροποίησης των καταναλωτικών προτύπων.
Παραμένοντας αισιόδοξος για το μέλλον της εταιρείας, ο οίκος σημείωσε τη σημαντική αύξηση της Snowflake στις υπόλοιπες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO), οι οποίες σκαρφάλωσαν στα 5,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 48%. Αυτό αποδόθηκε εν μέρει στη Snowflake που εξασφάλισε δύο σημαντικές συμφωνίες εννιαψήφιου ύψους εντός του τριμήνου.
Η εμπιστοσύνη στο μεγάλο pipeline συμφωνιών της Snowflake αναφέρθηκε ως λόγος για τον οποίο η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025, παρά το γεγονός ότι η πρόβλεψη υποδηλώνει επιβράδυνση των εσόδων από προϊόντα κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους λόγω των προκλήσεων από το Iceberg και της ανεπαρκούς βραχυπρόθεσμης αποζημίωσης από τα νέα προϊόντα τεχνητής νοημοσύνης.
Η διοίκηση της Snowflake εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στις τρέχουσες σταθερές τάσεις κατανάλωσης, όπως παρατηρήθηκαν τον Αύγουστο, γεγονός που στήριξε την αύξηση των προβλέψεων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι η μετοχή θα παρουσιάσει μεταβλητότητα, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τους πιθανούς κινδύνους και τις απολαβές.
Η μετοχή αναμένεται να αντιμετωπίσει διαμάχη μεταξύ αισιόδοξων και επιφυλακτικών επενδυτών έως ότου εδραιωθεί μια σαφής τάση στα έσοδα από συνδρομές, ενδεχομένως μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους ή το πρώτο τρίμηνο του επόμενου οικονομικού έτους.
Η έκθεση καταλήγει τονίζοντας τη δυνατότητα της μετοχής της Snowflake να ευνοήσει τους επενδυτές μακροπρόθεσμα, ιδίως με την εισαγωγή νέων προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης που αναμένεται να εισαχθούν το οικονομικό έτος 2026 και την επιστροφή σε ένα πιο ομαλοποιημένο περιβάλλον βελτιστοποίησης.
Παρά τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους και το τρέχον καθεστώς "penalty box" της μετοχής, η Evercore ISI επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 170 δολαρίων, με βάση τις 14,5 φορές την επιχειρηματική αξία προς τα έσοδα του ημερολογιακού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Snowflake Inc. ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων της από τα προϊόντα της, φτάνοντας τα 829 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 29,5% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς. Τα μικτά κέρδη και τα λειτουργικά έσοδα της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις εκτιμήσεις.
Αυτή η ισχυρή επίδοση οδήγησε τη Snowflake να αυξήσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα από προϊόντα για το οικονομικό έτος 2025 στα 3,356 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 26% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Παρά τα αποτελέσματα αυτά, η BTIG διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Snowflake λόγω των ανταγωνιστικών πιέσεων.
Ταυτόχρονα, αρκετοί οίκοι χρηματοοικονομικών αναλυτών αναθεώρησαν τις προοπτικές τους για τη Snowflake. Η DA Davidson μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 175 δολάρια από 230 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy. Η Loop Capital μείωσε επίσης τον στόχο τιμής της, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy, προβλέποντας ότι η Snowflake θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για τα έσοδα από προϊόντα υψηλής ποιότητας και τα κέρδη ανά μετοχή μη-GAAP.
Η Baird προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Snowflake, επικαλούμενη την ασθενέστερη αρχική καθοδήγηση και τη μετάβαση στην ηγεσία, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η Citi ομοίως, μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Snowflake, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
InvestingPro Insights
Συμπληρώνοντας τις αισιόδοξες προοπτικές της Evercore ISI για τη Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), οι τρέχουσες χρηματοοικονομικές μετρήσεις και οι Συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 45,22 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Snowflake είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο της. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η Snowflake διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της.
Οι επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο της Snowflake θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, με δείκτη Price/Book 9,92, που αντανακλά μια premium αποτίμηση της αγοράς. Η αύξηση των εσόδων παραμένει ισχυρή στο 32,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση του οίκου για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Snowflake θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει κομβικό σημείο για την ψυχολογία των επενδυτών. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Snowflake δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Snowflake, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο InvestingPro. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν πιο διαφοροποιημένη καθοδήγηση για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή της Snowflake.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης