Η Stifel, εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Analog Devices (NASDAQ:ADI) στα 275 δολάρια από 265 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Ο οίκος πιστεύει ότι η Analog Devices είναι ένας κορυφαίος ανταγωνιστής στον τομέα των αναλογικών και μικτών σημάτων υψηλών επιδόσεων, έτοιμος να υπεραποδώσει ακόμη και εν μέσω ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος.
Η Analog Devices έχει αναγνωριστεί για τα ισχυρά της έσοδα από επιχειρήσεις προς επιχειρήσεις (B2B), τα οποία αντιπροσώπευαν περίπου το 86% των πωλήσεων στο τρίμηνο του Ιουλίου. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αναδιαμορφώσει τις καταναλωτικές δραστηριότητές της ώστε να είναι περισσότερο προσανατολισμένες στο B2B, εστιάζοντας σε προϊόντα υψηλής ποιότητας και αξίας με ποικίλη πελατειακή βάση και προϊόντα μακράς διάρκειας ζωής.
Η εξαγορά της Maxim Integrated Products παρείχε στην Analog Devices ευκαιρίες για συνέργειες εσόδων και κόστους. Η Stifel σημειώνει ότι το υβριδικό μοντέλο παραγωγής της εταιρείας επιτρέπει σημαντική ευελιξία, επιτρέποντας δυνητικά την ευέλικτη διαχείριση του 70% των εσόδων.
Το μοντέλο αυτό αναμένεται να συμβάλει στην ανθεκτικότητα της εταιρείας όσον αφορά τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο των ημιαγωγών.
Όσον αφορά το μέλλον, η Stifel αναμένει ότι η περαιτέρω συνεργασία μεταξύ της Analog Devices και των θυγατρικών της, συμπεριλαμβανομένων των Maxim Integrated, Linear Technology, Hittite Microwave και άλλων, θα αποφέρει ακόμη μεγαλύτερες μακροπρόθεσμες συνέργειες, ιδίως μετά το οικονομικό έτος 2025.
Η συνδυασμένη τεχνογνωσία περισσότερων από 10.000 μηχανικών και ένα χαρτοφυλάκιο 75.000 SKUs προϊόντων που εξυπηρετούν περισσότερους από 125.000 πελάτες, τοποθετεί την Analog Devices σε θέση να αξιοποιήσει τις κοσμικές αναπτυσσόμενες αγορές, όπως το 5G, τα ηλεκτρικά οχήματα και τα συστήματα διαχείρισης μπαταριών, τα κέντρα δεδομένων και τη βιομηχανία 4.0.
Η εντυπωσιακή ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) της εταιρείας, η οποία ανήλθε σε 2,95 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αντιπροσωπεύοντας το 30,4% της συνολικής απόδοσης προς τους μετόχους, επισημάνθηκε επίσης ως βασικό πλεονέκτημα. Με αυτούς τους παράγοντες κατά νου, η Stifel επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Analog Devices.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης