Την Τετάρτη, η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση overweight για τις μετοχές της Coupang Inc (NYSE:CPNG) με σταθερή τιμή-στόχο τα 27,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υπογράμμισε τη συνεπή απόδοση της Coupang και τη δυνατότητα επέκτασης του μεριδίου αγοράς της, σε συνδυασμό με την αναμενόμενη βελτίωση των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Οι θετικές προοπτικές υποστηρίζονται επίσης από τα επιχειρηματικά εγχειρήματα της Coupang στην Ταϊβάν και μέσω της συνεργασίας της με τη Farfetch, τα οποία θεωρούνται ευκαιρίες για διεθνή ανάπτυξη.
Η μετοχή της Coupang αποτιμάται επί του παρόντος 15 φορές τα αναμενόμενα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του 2025, προσαρμοσμένα για προβλέψεις αύξησης του EBITDA άνω του 50%. Η Morgan Stanley θεωρεί την αποτίμηση αυτή ελκυστική και δικαιολογεί τη διατήρηση του στόχου τιμής 27 δολάρια με βάση ένα μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Ο στόχος παραμένει αμετάβλητος παρά τις πρόσφατες ενημερώσεις του χρηματοοικονομικού μοντέλου της εταιρείας.
Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Coupang παρουσίασε επιβράδυνση στην ανάπτυξη των πωλήσεων πρώτου μέρους (1P). Ωστόσο, αυτό αντισταθμίστηκε από την ταχύτερη επέκταση των προσφορών υψηλότερου περιθωρίου κέρδους. Ως αποτέλεσμα αυτών των εξελίξεων, η Morgan Stanley προχώρησε σε μικρές μειώσεις των εκτιμήσεών της για τα κέρδη της Coupang.
Παρά τις προσαρμογές στα στοιχεία ανάπτυξης, οι προοπτικές της Morgan Stanley για την Coupang παραμένουν αισιόδοξες. Ο αναλυτής αναφέρει διαρθρωτικούς παράγοντες που συνεχίζουν να ενισχύουν τη θέση υπερεπενδεδυμένης θέσης για την εταιρεία. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να διατηρήσουν την πορεία της εταιρείας στην αγορά και να δικαιολογήσουν την τρέχουσα αξιολόγηση της μετοχής και τον στόχο τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, ο νοτιοκορεατικός γίγαντας του ηλεκτρονικού εμπορίου Coupang, Inc. ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη το β' τρίμηνο του 2024, με αύξηση 30% στα έσοδα σε σταθερό νόμισμα και αύξηση 12% στους ενεργούς πελάτες. Η εστίαση της εταιρείας στην εμπειρία των πελατών και στις λειτουργίες χαμηλού κόστους, μαζί με την ανάπτυξη των πωλήσεων στην αγορά και του τμήματος Eats, συνέβαλαν σε αυτά τα θετικά αποτελέσματα.
Παρά την καθαρή ζημία ύψους 77 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο, η Coupang πέτυχε σημαντικό μεικτό κέρδος άνω των 2,1 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον, ιδιαίτερα με τις δυνατότητες ανάπτυξης στην Ταϊβάν και την επέκταση του προγράμματος μελών WOW.
Η Coupang ανέφερε επίσης ότι οι πωλήσεις στην αγορά αυξήθηκαν ταχύτερα από τις πωλήσεις πρώτου μέρους για 13ο συνεχόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία βλέπει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης στην Ταϊβάν και επικεντρώνεται στην επέκταση της επιλογής, της εξυπηρέτησης και της εξοικονόμησης για να προσελκύσει πελάτες. Η Coupang δεν έχει σχέδια για συγχωνεύσεις και εξαγορές, με έμφαση αντίθετα στην εκτέλεση. Αυτές είναι μερικές μόνο από τις πρόσφατες εξελίξεις στην επιχειρηματική στρατηγική και τις επιδόσεις της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης