Την Τετάρτη, η Berenberg προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY), μειώνοντας τον στόχο τιμής στις 200,00 DKK από τις 215,00 DKK που ήταν προηγουμένως. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Vestas για σημαντική προσαρμογή του κόστους στον τομέα των υπηρεσιών, η οποία επηρέασε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας.
Η Vestas ανακοίνωσε μια προσαρμογή ύψους 300 εκατ. ευρώ στην επιχείρηση Service κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, οδηγώντας σε αξιοσημείωτη υστέρηση έναντι των προσδοκιών της αγοράς. Η εξέλιξη αυτή προκάλεσε ανησυχία σχετικά με τις μελλοντικές προοπτικές του περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Ωστόσο, ο τομέας Power Solutions φέρεται να σημείωσε καλύτερες επιδόσεις από τις αναμενόμενες, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην αύξηση των εταιρικών περιθωρίων κέρδους σε περίπου 9% κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ευθυγραμμιζόμενο με το μέσο σημείο των προβλέψεων της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Berenberg προτείνει ότι η επίδοση αυτή θέτει μια σταθερή βάση για τα περιθώρια κέρδους της Vestas που οδηγούν στο 2025. Αναμένονται βελτιώσεις στον τομέα της παράδοσης στην ξηρά, οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν τη λειτουργική μόχλευση.
Επιπλέον, η απουσία παλαιών έργων χαμηλότερου περιθωρίου κέρδους στο ανεκτέλεστο θεωρείται θετική, αν και το υπεράκτιο τμήμα μπορεί να συνεχίσει να επηρεάζει τα κέρδη μέχρι το 2026.
Ο οίκος εκτιμά ότι εάν η Vestas μπορέσει να διατηρήσει την αύξηση των παραγγελιών και να σταθεροποιήσει τα περιθώρια εξυπηρέτησης, η εταιρεία είναι πιθανό να παρουσιάσει σημαντική ανάκαμψη των κερδών της κατά τα επόμενα δύο χρόνια. Η ανάκαμψη αυτή αναμένεται να συμβάλει σε μια ανοδική πορεία της αξίας της μετοχής της εταιρείας.
Το σχόλιο του αναλυτή αντανακλά μια συγκρατημένη αισιοδοξία σχετικά με την ικανότητα της Vestas να ξεπεράσει τις τρέχουσες προκλήσεις και να αξιοποιήσει τα δυνατά της σημεία στο εγγύς μέλλον.
InvestingPro Insights
Καθώς η Vestas Wind Systems A/S (OTC: VWDRY) πλοηγείται μέσω των πρόσφατων προσαρμογών του κόστους της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με το InvestingPro, η Vestas αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών της φέτος, με πέντε αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανή ανάκαμψη και εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Η εταιρεία, ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του ηλεκτρικού εξοπλισμού, λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία 7,24, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση από την αγορά. Παρά τις πρόσφατες μειώσεις των τιμών, με συνολική απόδοση -17,54% τους τελευταίους τρεις μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Vestas δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις.
Οι επενδυτές μπορούν να διερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πτυχές με τις πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες για τη Vestas, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και των δυνατοτήτων της εταιρείας στην αγορά. Για λεπτομερή ανάλυση και περισσότερες συμβουλές, επισκεφθείτε την InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης