ST. LOUIS και CANONSBURG, Pa. - Η Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) και η CONSOL Energy Inc. (NYSE: CEIX) ανακοίνωσαν ότι προχώρησαν σε συγχώνευση όλων των μετοχών τους για τη δημιουργία της Core Natural Resources, μιας νέας οντότητας με στόχο να καταστεί κορυφαίος παραγωγός και εξαγωγέας άνθρακα στη Βόρεια Αμερική. Η συγχώνευση, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025, υπόκειται σε έγκριση των μετόχων και των ρυθμιστικών αρχών.
Η νέα εταιρεία θα συνδυάσει τις δραστηριότητες της Arch και της CONSOL σε έξι πολιτείες, κατέχοντας 11 ορυχεία και δύο τερματικούς σταθμούς εξαγωγής στην ανατολική ακτή των ΗΠΑ, με στρατηγική πρόσβαση σε λιμάνια της Δυτικής Ακτής και του Κόλπου του Μεξικού. Η Core Natural Resources, μετά τη συγχώνευση, θα έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 5,2 δισ. δολάρια, με έσοδα περίπου 5,7 δισ. δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA περίπου 1,8 δισ. δολάρια για το 2023, εξαιρουμένων των αναμενόμενων συνεργειών.
Ο Jimmy Brock, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της CONSOL, τόνισε τον συμπληρωματικό χαρακτήρα των περιουσιακών στοιχείων, ο οποίος θα επιτρέψει την αυξημένη διαφοροποίηση σε τύπους άνθρακα, τελικές χρήσεις και γεωγραφικές περιοχές. Ο Paul Lang, Διευθύνων Σύμβουλος της Arch, τόνισε ότι η συγχώνευση θα ενώσει δύο ηγετικές ομάδες και πλατφόρμες λειτουργίας, ενισχύοντας την ικανότητά τους να εξυπηρετούν τις παγκόσμιες αγορές με μεταλλουργικούς και θερμικούς άνθρακες.
Η συνδυασμένη εταιρεία αναμένεται να παράγει περίπου 12 εκατομμύρια τόνους ετησίως (Mtpa) μεταλλουργικού άνθρακα και πάνω από 25 Mtpa θερμικού άνθρακα υψηλής θερμογόνου δύναμης. Η Core Natural Resources θα έχει επίσης εξαγωγική ικανότητα περίπου 25 Mtpa. Η συγχώνευση αναμένεται να αποφέρει 110 έως 140 εκατ. δολάρια σε ετήσιο κόστος και επιχειρησιακές συνέργειες εντός 18 μηνών μετά τη συγχώνευση, μέσω της βελτιστοποίησης της εφοδιαστικής και άλλων αποδοτικότερων λύσεων.
Και οι δύο εταιρείες θα αναστείλουν τις επαναγορές μετοχών μέχρι την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Ωστόσο, η CONSOL ανακοίνωσε μέρισμα ύψους 0,25 δολαρίων ανά μετοχή, πληρωτέο στις 13 Σεπτεμβρίου 2024, στους μετόχους με ημερομηνία καταγραφής στις 30 Αυγούστου 2024. Τριμηνιαία μερίσματα έως και 0,25 δολάρια ανά μετοχή μπορεί να εκδοθούν από κάθε εταιρεία κατά τη διάρκεια της διαδικασίας συγχώνευσης, με την επιφύλαξη της έγκρισης του διοικητικού συμβουλίου.
Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η Core Natural Resources θα διαπραγματεύεται με νέο σύμβολο. Οι μέτοχοι της Arch θα κατέχουν περίπου το 45% της νέας εταιρείας, ενώ οι μέτοχοι της CONSOL θα κατέχουν περίπου το 55%.
Η συγχώνευση βασίζεται σε οριστική συμφωνία που εγκρίθηκε ομόφωνα από τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο εταιρειών. Οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Arch Resources βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου και των αλλαγών στην αξιολόγηση της μετοχής της. Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο του 2024, επιτυγχάνοντας προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 60 εκατ. δολαρίων και αποστέλλοντας 2 εκατ. τόνους άνθρακα κοκκοποίησης, παρά τις προκλήσεις όπως το κλείσιμο του λιμανιού της Βαλτιμόρης και την πτώση των τιμών του μεταλλουργικού άνθρακα. Η BMO Capital Markets αντέδρασε αναπροσαρμόζοντας την τιμή-στόχο για την Arch Resources από τα 165 δολάρια στα 160 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform.
Η Arch Resources έκανε επίσης σημαντικά βήματα στη μείωση του χρέους, στη βελτίωση της ταμειακής της θέσης και στην επαναγορά μετοχών. Παρά τις ορισμένες λειτουργικές διαταραχές και τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες τιμές άνθρακα, η εταιρεία επιβεβαίωσε ότι οι στόχοι της για την παραγωγή και το κόστος για το 2024 παραμένουν σε καλό δρόμο. Οι αναλυτές της BMO Capital σημείωσαν πιθανούς κινδύνους, αλλά τόνισαν επίσης την ανθεκτικότητα της εταιρείας και τη στρατηγική οικονομική διαχείριση.
Οι εξελίξεις αυτές υπογραμμίζουν την πρόσφατη πορεία της Arch Resources, η οποία συνεχίζει να κινείται σε μια δύσκολη αγορά με έμφαση στην ασφάλεια, την περιβαλλοντική διαχείριση και τη λειτουργική αριστεία. Καθώς η εταιρεία προετοιμάζεται για την επόμενη έκθεση αποτελεσμάτων που αναμένεται τον Οκτώβριο, οι επενδυτές παρακολουθούν με προσοχή τη συνεχή πρόοδο και την προσαρμογή της στην αγορά.
InvestingPro Insights
Καθώς η Arch Resources, Inc. (NYSE: ARCH) ετοιμάζεται να συγχωνευθεί με την CONSOL Energy Inc. για να σχηματίσει την Core Natural Resources, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Arch Resources κατέχει κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία αξίας για τους επενδυτές.
Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η Arch Resources έχει δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 8,9, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τις αντίστοιχες μετοχές του κλάδου, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας συμμετέχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, μια κίνηση που συχνά αντανακλά την εμπιστοσύνη της ηγεσίας στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας και θεωρείται θετικό σημάδι για τους μετόχους.
Με μερισματική απόδοση 2,59%, η εταιρεία έχει καταφέρει να διατηρήσει μια ανταγωνιστική απόδοση για τους επενδυτές, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στην αγορά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις μελλοντικές πληρωμές μερισμάτων και τη συνολική οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν πάνω από 12 InvestingPro Tips διαθέσιμες για την Arch Resources, συμπεριλαμβανομένων μετρήσεων σχετικά με την επάρκεια ταμειακών ροών και προβλέψεων κερδοφορίας για το έτος. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro, παρέχοντας ένα ολοκληρωμένο εργαλείο για τους επενδυτές ώστε να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Συμβουλές της InvestingPro, όπως η ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων της με ταμειακές ροές και το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχουν περαιτέρω στοιχεία για την οικονομική ευρωστία της Arch Resources καθώς εισέρχεται σε αυτή τη σημαντική συγχώνευση.
Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Arch Resources ενόψει της συγχώνευσης, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να εξερευνήσουν το πλήρες φάσμα των InvestingPro Tips στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ARCH.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης