Την Τετάρτη, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής CHF103,00 για τη μετοχή της Alcon Inc. (ALC:SW) (NYSE: ALC), ηγέτη στα προϊόντα οφθαλμικής φροντίδας. Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε την έκθεση της Alcon για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία έδειξε αύξηση των πωλήσεων προσαρμοσμένη στο νόμισμα (ccy) ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες.
Ενώ ο τομέας της Φροντίδας Όρασης υστέρησε έναντι των εκτιμήσεων κατά περίπου 200-300 μονάδες βάσης (bps), αυτό αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις ισχυρότερες επιδόσεις του τομέα Χειρουργικής, ιδίως στον τομέα των εμφυτεύσιμων προϊόντων, ο οποίος σημείωσε αξιοσημείωτη επιτάχυνση της διαδοχικής ανάπτυξης κατά 400bps.
Παρά τη μικρή επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης του ομίλου σε σύγκριση με την προηγούμενη διετία, η οποία μειώθηκε κατά περίπου 50 μονάδες βάσης, τα ισχυρά αποτελέσματα στον τομέα των εμφυτεύσιμων προϊόντων υποδηλώνουν ανθεκτικότητα έναντι της εισαγωγής ανταγωνιστικών προϊόντων. Τα βασικά κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) υπολείπονται της συναίνεσης κατά περίπου 3% και είναι περίπου 6% κάτω από τις προσδοκίες της Citi.
Ωστόσο, τα μεγέθη αυτά επηρεάστηκαν από μια εφάπαξ χρέωση αποθεμάτων ύψους 30 εκατ. δολαρίων ΗΠΑ στον τομέα Vision Care. Εξαιρουμένης αυτής της επιβάρυνσης, τα βασικά κέρδη EBIT ήταν στην πραγματικότητα 3% πάνω από τη συναίνεση και ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις της Citi.
Η Alcon επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους 2024, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην επιχειρηματική της πορεία. Αν και τα μικτά αποτελέσματα στον τομέα Vision Care ενδέχεται να ασκήσουν κάποια πίεση στη μετοχή της Alcon, οι προοπτικές της Citi παραμένουν αισιόδοξες.
Ο οίκος εκτιμά ότι η Alcon βρίσκεται στην αρχή ενός πολυετούς κύκλου εισαγωγής προϊόντων που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 3-13% πάνω από την τρέχουσα συναίνεση από το 2025 έως το 2027.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alcon Inc. ανακοίνωσε κέρδη δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,74 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης για 0,73 δολάρια. Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 2,48 δισ. δολαρίων υπολείπονται της πρόβλεψης της Wall Street για 2,53 δισ. δολάρια.
Οι πωλήσεις της εταιρείας οφθαλμολογικών προϊόντων αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση ή 6% σε σταθερή συναλλαγματική βάση, στα 2,48 δισ. δολάρια, με αξιοσημείωτη δύναμη στις δραστηριότητες των φακών επαφής και των εμφυτευμάτων, ιδίως στις διεθνείς αγορές.
Παρά την υστέρηση των εσόδων, η Alcon διατήρησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του 2024, συνεχίζοντας να προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από 3,00 έως 3,10 δολάρια και έσοδα από 9,9 έως 10,1 δισ. δολάρια. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διευρύνθηκε επίσης στο 12,8% από 11,2% ένα χρόνο νωρίτερα, αντανακλώντας τη βελτιωμένη μόχλευση από τις υψηλότερες πωλήσεις.
Ωστόσο, η Alcon σημείωσε σημαντικά υψηλότερες προβλέψεις αποθεμάτων στον τομέα Vision Care λόγω ενός προβλήματος ποιότητας που σχετίζεται με έναν προμηθευτή. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Alcon Inc. περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο του κλάδου της οφθαλμολογικής περίθαλψης, τα τρέχοντα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Alcon ανέρχεται σε 47,84 δισ. δολάρια με δείκτη P/E 45,29, γεγονός που αντανακλά μια premium αποτίμηση που οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για τα κέρδη της. Αυτό είναι ελαφρώς πάνω από τον δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι 45,81. Παρά τη μέτρια μερισματική απόδοση του 0,19%, η Alcon έχει επιδείξει δέσμευση προς τους μετόχους της αυξάνοντας το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική πολιτική.
Η InvestingPro Tips τονίζει επίσης ότι η Alcon διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας. Επιπλέον, με δείκτη PEG 0,22 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλή τιμή σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές αύξησης των κερδών. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή αξία για τους επενδυτές που επιθυμούν να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες ανάπτυξης. Επιπλέον, ως εξέχων παίκτης στον κλάδο εξοπλισμού και προμηθειών υγειονομικής περίθαλψης, τα ρευστά διαθέσιμα της Alcon υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και σταθερότητα.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις μελλοντικές προοπτικές της Alcon μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές στην InvestingPro, με συνολικά 13 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών αναλύσεων των αναθεωρήσεων των κερδών, των επιπέδων χρέους και των πολλαπλασιαστών αποτίμησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης