Την Τρίτη, η Compass Point διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την CompoSecure Inc. (NASDAQ:CMPO) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 14,50 δολάρια από τα προηγούμενα 11,50 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί την έκθεση κερδών της CompoSecure για το δεύτερο τρίμηνο της προηγούμενης εβδομάδας, η οποία σηματοδότησε τη δεύτερη συνεχόμενη υπερκάλυψη των κερδών της εταιρείας το 2024.
Η απόφαση της Compass Point έρχεται μετά την εξέταση των οικονομικών επιδόσεων και των προοπτικών της CompoSecure. Οι αναλυτές της εταιρείας προβλέπουν αποτελέσματα στο υψηλότερο άκρο του περιορισμένου εύρους των προβλέψεων της ίδιας της CompoSecure, το οποίο προβλέπει καθαρές πωλήσεις μεταξύ 418 και 428 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 150 έως 157 εκατομμυρίων δολαρίων για το ημερολογιακό έτος 2024.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Compass Point έχει επίσης καθορίσει τις εκτιμήσεις της για το ημερολογιακό έτος 2025 για την CompoSecure σε 455 εκατ. δολάρια σε καθαρές πωλήσεις και 176 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένα EBITDA. Αυτές οι προβλέψεις βασίζονται σε μια αναμενόμενη αύξηση της ανώτατης γραμμής κατά περίπου 6,7%, ένα μεικτό περιθώριο κέρδους 52% και μια συνεισφορά στο νεκρό σημείο από το Arculus, την πλατφόρμα ψηφιακής ασφάλειας της CompoSecure.
Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της CompoSecure θα γίνουν σαφέστερα και θα προσελκύσουν μια ευρύτερη βάση επενδυτών μετά την κατάργηση της δομής μετοχών διπλής κατηγορίας της εταιρείας. Η αλλαγή αυτή ήταν αποτέλεσμα της πώλησης του μεριδίου του ιδιώτη χορηγού της CompoSecure στην Resolute Holdings, καταργώντας έτσι τις φορολογικές διανομές στις μονάδες της κατηγορίας Β.
Σύμφωνα με την Compass Point, η συμφωνία αυτή αναμένεται να απελευθερώσει ταμειακές ροές ύψους 20 εκατ. δολαρίων και να επιτρέψει υψηλότερους κανονικοποιημένους πολλαπλασιαστές για την επιχείρηση μεταλλικών καρτών της CompoSecure, η οποία κατέχει σημαντικό μερίδιο αγοράς και παρουσιάζει ανάπτυξη σε μια αναπτυσσόμενη αγορά.
Η αυξημένη τιμή-στόχος των 14,50 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή EBITDA 8-9x ή σε έναν πολλαπλασιαστή P/E περίπου 11,5-12x, λαμβάνοντας υπόψη τις δυνατότητες της επιχείρησης πιστοποίησης ταυτότητας Arculus. Η Arculus αναμένεται να συνεχίσει να εξασφαλίζει συμφωνίες λευκής ετικέτας, όπως η πρόσφατη με τη Fiserv, η οποία θα μπορούσε να προσφέρει πρόσθετη αξία στη μετοχή της CompoSecure.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CompoSecure, Inc. έχει υποστεί σημαντική αλλαγή στην ιδιοκτησιακή της δομή. Η επενδυτική εταιρεία Resolute Holdings I, LP συμφώνησε να αποκτήσει την πλειοψηφία των μετοχών της εταιρείας, οδηγώντας στην εξάλειψη της δομής μετοχών της CompoSecure με δύο κατηγορίες. Η συναλλαγή αυτή περιλαμβάνει την ανταλλαγή των μετοχών της κατηγορίας Β με κοινές μετοχές της κατηγορίας Α, οι οποίες στη συνέχεια θα πωληθούν σε μια οντότητα συνδεδεμένη με την Resolute.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 9% το πρώτο τρίμηνο, φθάνοντας το ρεκόρ των 104 εκατομμυρίων δολαρίων, καθώς και ρεκόρ καθαρών πωλήσεων το δεύτερο τρίμηνο, ύψους 108,6 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 10% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Επιπλέον, η CompoSecure προχώρησε σε συνεργασία με την Robinhood Markets, Inc. και τη Fiserv για την παραγωγή της Robinhood Gold Card.
Τέλος, η CompoSecure γνωστοποίησε την τιμολόγηση μιας δευτερογενούς προσφοράς μετοχών από ορισμένους μετόχους, με στόχο την άντληση ακαθάριστων εσόδων ύψους 45,5 εκατ. δολαρίων.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που διαμορφώνουν το μέλλον της CompoSecure.
InvestingPro Insights
Η CompoSecure Inc. (NASDAQ:CMPO) συγκεντρώνει θετική προσοχή μετά την εντυπωσιακή έκθεση αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου και την επακόλουθη αναβάθμιση από την Compass Point. Για να παράσχουμε περαιτέρω πλαίσιο στους επενδυτές, παραθέτουμε ορισμένες βασικές πληροφορίες που βασίζονται σε δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro και το InvestingPro Tips:
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 925,57 εκατ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει το μέγεθος και την παρουσία της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης P/E βρίσκεται στο ανταγωνιστικό 8,51, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 4,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει την επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας.
Δύο αξιοσημείωτες Συμβουλές της InvestingPro για την CompoSecure είναι η υψηλή απόδοση των μετόχων και η προσδοκία αύξησης των καθαρών κερδών φέτος. Αυτές οι συμβουλές υπογραμμίζουν τη δυνατότητα της εταιρείας να ανταμείψει τους επενδυτές και τις θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της. Επιπλέον, το γεγονός ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο ενισχύει την αισιοδοξία που περιβάλλει τη μετοχή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, η InvestingPro διαθέτει συνολικά 15 InvestingPro Tips για την CompoSecure, στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση για περαιτέρω επενδυτική εξέταση.
Αυτές οι γνώσεις, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές κινήσεις, όπως η κατάργηση της δομής των μετοχών διπλής κατηγορίας της εταιρείας, τοποθετούν την CompoSecure ως μια ελκυστική επενδυτική επιλογή. Τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και οι ευνοϊκές αναθεωρήσεις των αναλυτών συνθέτουν την εικόνα μιας εταιρείας σε ανοδική πορεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης