Την Τρίτη, η Citi επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση buy για τη VeriSign (NASDAQ:VRSN) με σταθερή τιμή-στόχο τα 215,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου πρότεινε ότι παρά τις τρέχουσες συζητήσεις γύρω από την τιμολόγηση και την αύξηση του όγκου των domains της εταιρείας, το μέλλον θα μπορούσε να δει αυτά τα στοιχεία να γυρίζουν πίσω υπέρ της VeriSign.
Η συζήτηση γύρω από τη VeriSign έχει επικεντρωθεί σε δύο βασικές αβεβαιότητες: την πιθανή επιστροφή των ανώτατων ορίων τιμολόγησης και τη μείωση του όγκου domain .com της εταιρείας. Η Citi αναγνωρίζει αυτές τις αβεβαιότητες, αλλά αναμένει μια θετική λύση για τη VeriSign. Η στάση του οίκου βασίζεται στην προσδοκία ότι η αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) της VeriSign θα μπορούσε να ξεπεράσει εκείνη του δείκτη S&P 500, γεγονός που σημαίνει ότι ο τρέχων πολλαπλασιαστής τιμής προς κέρδη (P/E) υποτιμά την εσωτερική αξία της εταιρείας.
Το σχόλιο της Citi υπογράμμισε τη δραματική φύση της ιστορίας που εκτυλίσσεται για τη VeriSign εντός της αγοράς, σημειώνοντας ότι ορισμένες από τις συζητήσεις θα επιλυθούν σύντομα, ενώ άλλες μπορεί να παραμένουν. Η πολυπλοκότητα της εξίσωσης ανάπτυξης για τη VeriSign περιλαμβάνει τόσο την τιμολόγηση (P) όσο και τον όγκο (Q) των domains .com, τα οποία αποτελούν επί του παρόντος σημεία διαφωνίας μεταξύ των επενδυτών.
Η εταιρεία πρότεινε ότι, ενώ η έκβαση αυτών των συζητήσεων παραμένει αβέβαιη, η ανάλυσή τους τους οδηγεί στο να πιστεύουν σε μια ευνοϊκή έκβαση για τη VeriSign. Αυτή η αισιοδοξία εδράζεται στην προσδοκία ότι η αύξηση των κερδών ανά μετοχή της VeriSign θα είναι αρκετά ισχυρή ώστε να ξεπεράσει τους ευρύτερους δείκτες της αγοράς.
Η Citi ολοκλήρωσε την ανάλυσή της αναφέροντας ότι, αν και μπορεί να δικαιολογείται μια προσεκτική προσέγγιση για ορισμένους επενδυτές, η αξιολόγησή της εξακολουθεί να είναι θετική για τη VeriSign. Αυτή η επανάληψη της αξιολόγησης Buy υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη του οίκου στην πρόταση αξίας της εταιρείας και στις πιθανές επιδόσεις της στην αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η VeriSign Inc. ανέφερε ανάπτυξη στην κλήση για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024, με αύξηση 4,1% στα έσοδα, αύξηση στα λειτουργικά έσοδα και στα κέρδη ανά μετοχή. Ωστόσο, η εταιρεία ανέφερε επίσης μείωση κατά 1,8 εκατομμύρια στη βάση ονομάτων τομέα, η οποία αποδόθηκε σε αλλαγές στις στρατηγικές των καταχωρητών στις ΗΠΑ και σε μια ασθενέστερη αγορά στην Κίνα. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αφού αγόρασε 2,2 εκατομμύρια μετοχές έναντι 388 εκατομμυρίων δολαρίων και ενέκρινε επιπλέον 1,11 δισεκατομμύρια δολάρια για μελλοντικές επαναγορές.
Η Verisign βρίσκεται επίσης σε συζητήσεις με την Εθνική Υπηρεσία Τηλεπικοινωνιών και Πληροφοριών (NTIA) σχετικά με την τιμολόγηση των domains .com και τη συνολική υγεία του οικοσυστήματος, συμπεριλαμβανομένων τόσο της λιανικής όσο και της δευτερογενούς αγοράς. Οι συζητήσεις ακολουθούν μια ανταλλαγή επιστολών μεταξύ των δύο φορέων, και ενώ δεν έχουν δεσμευτεί για άμεσες αλλαγές στη χονδρική τιμολόγηση των .com, η Verisign έχει εκφράσει τη δέσμευσή της να διερευνήσει πιθανές λύσεις.
Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την ανανέωση του μητρώου .com και την επιδίωξη του νέου τομέα ανωτάτου επιπέδου (TLD) .web. Τα έσοδα για το σύνολο του 2024 προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 1,553 και 1,563 δισ. δολαρίων, ενώ τα λειτουργικά κέρδη αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 1,048 και 1,058 δισ. δολαρίων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης