Η Goldman Sachs αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Monadelphous (MND: AU) (OTC: MDPHF), έναν κορυφαίο όμιλο μηχανικών, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα AUD12,95 από τα προηγούμενα AUD12,30. Παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντανακλά μια οριακή βελτίωση στο προφίλ κερδών της εταιρείας, σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα. Η πρόβλεψη για τις οικονομικές επιδόσεις της Μοναδελφούς, και ειδικότερα για τα EBITDA, αυξήθηκε κατά 1% για το οικονομικό έτος 2025, 1% για το 2026 και 2% για το 2027, λόγω ελαφρώς καλύτερων περιθωρίων από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Η απόφαση για την αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου λαμβάνει επίσης υπόψη την αναπροσαρμογή της αποτίμησης στο οικονομικό έτος 2025 από το 2024, μαζί με την αύξηση του εφαρμοζόμενου πολλαπλασιαστή ώστε να ανταποκρίνεται στον μέσο όρο της 10ετίας. Η συνδυασμένη επίδραση αυτών των αλλαγών και η χρήση ενός μείγματος 50/50 των μεθόδων αποτίμησης προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και της αξίας επιχείρησης προς EBIT (EV/EBIT) οδήγησαν στο νέο 12μηνο στόχο τιμής AUD12,95.
Παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, η Goldman Sachs εξέφρασε επιφυλακτικότητα, δηλώνοντας ότι με περίπου 2% περιθώριο πτώσης, η μετοχή της Monadelphous παραμένει στο χαμηλότερο πεντάγραμμο της κάλυψης της εταιρείας για τις υπηρεσίες εξόρυξης.
Η επενδυτική τράπεζα ανέφερε πιθανούς κινδύνους, όπως το ενδεχόμενο να χαλαρώσουν οι ελλείψεις εργατικού δυναμικού ταχύτερα από το αναμενόμενο, η βελτίωση της παραγωγικότητας της εργασίας και η πίεση των αγωγών που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερα περιθώρια κέρδους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης