Η FBN Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) στα 400 δολάρια από τα 350 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Palo Alto Networks για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η εταιρεία ανακοίνωσε μια ισχυρή αύξηση 20% σε ετήσια βάση στις Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO), με την υπολογισμένη RPO (cRPO) να αυξάνεται επίσης κατά 17% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η αύξηση των εσόδων για το τρίμηνο σημειώθηκε στο 12% σε ετήσια βάση, ελαφρώς υψηλότερη από τη συναίνεση κατά 1%. Οι χρεώσεις αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση, σημειώνοντας βελτίωση από την αύξηση 3% που παρατηρήθηκε στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο και ξεπερνώντας την αύξηση 9% που ανέμενε η συναίνεση.
Η Palo Alto Networks βίωσε μια επιτάχυνση της ζήτησης για platformization κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους, η οποία συνέβαλε στην ισχυρή απόδοση της εταιρείας κατά το κλείσιμο του τέταρτου οικονομικού τριμήνου. Η καθοδήγηση για το RPO του οικονομικού έτους 2025 κυμαίνεται μεταξύ 15,2 και 15,3 δισ. δολαρίων, υποδηλώνοντας έναν σταθερό ρυθμό ανάπτυξης περίπου 20% σε ετήσια βάση.
Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας για την ασφάλεια επόμενης γενιάς ανήλθαν σε 4,22 δισ. δολάρια, σημειώνοντας σημαντική αύξηση 43% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και 4% πάνω από τη συναίνεση. Οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 υποδηλώνουν ότι τα ARR της ασφάλειας επόμενης γενιάς θα μπορούσαν να κυμανθούν από 5,42 έως 5,47 δισ. δολάρια, υποδηλώνοντας ρυθμό ανάπτυξης μεταξύ 28% και 30% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, ο τομέας cloud security της Palo Alto Networks συνεχίζει να επεκτείνεται, με το ARR cloud security να ξεπερνά τα 700 εκατ. δολάρια.
Η επιχείρηση eXtended Security Information and Event Management (XSIAM) της Palo Alto Networks, η οποία αποτελεί μέρος της σουίτας Cortex, παρουσίασε επίσης πολλά υποσχόμενη ανάπτυξη. Οι κρατήσεις για το XSIAM κατά το οικονομικό έτος 2024 έφτασαν περίπου τα 500 εκατομμύρια δολάρια και ο αριθμός των ενεργών πελατών του XSIAM τετραπλασιάστηκε σε ετήσια βάση.
Συνολικά, το ARR της σουίτας Cortex, συμπεριλαμβανομένου του XSIAM, ξεπέρασε τα 900 εκατομμύρια δολάρια. Το ARR Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) της εταιρείας, το οποίο περιλαμβάνει το Cortex XSIAM, τις συνδρομές AIOps και τα προϊόντα ADEM, ξεπέρασε τα 200 εκατ. δολάρια, τετραπλασιάζοντας το σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Palo Alto Networks έχει δει μια σειρά από αναπροσαρμογές των τιμών-στόχων από διάφορους χρηματοοικονομικούς οίκους. Οι KeyBanc, TD Cowen και Oppenheimer αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία κυβερνοασφάλειας, διατηρώντας τις αξιολογήσεις Overweight, Buy και Outperform αντίστοιχα. Αυτό προκύπτει μετά τα πρόσφατα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους και την καθοδήγηση της Palo Alto Networks για το οικονομικό έτος 2025, τα οποία ήταν σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Η εταιρεία ανέφερε ότι τα έσοδα και οι χρεώσεις του τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προβλέψεις κατά 1% και 2% αντίστοιχα. Η Palo Alto Networks ανέφερε επίσης μια αύξηση 43% στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα Next-Generation Security (NGS ARR) στα 4,22 δισεκατομμύρια δολάρια. Η πλατφόρμα-κεντρική προσέγγιση της εταιρείας φαίνεται να αποδίδει, με το Cortex να ξεπερνά τα 900 εκατομμύρια δολάρια σε ARR, το Prisma Cloud να ξεπερνά τα 700 εκατομμύρια δολάρια και οι προσφορές AI να φτάνουν τα 200 εκατομμύρια δολάρια.
InvestingPro Insights
Μετά τα αισιόδοξα οικονομικά αποτελέσματα της Palo Alto Networks, είναι σημαντικό να εξετάσουμε τη θέση της εταιρείας στην αγορά και την αποτίμησή της. Σύμφωνα με την InvestingPro, η Palo Alto Networks αναμένεται να δει αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, η οποία ευθυγραμμίζεται με τους ισχυρούς δείκτες απόδοσης που αναφέρθηκαν στην πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της. Αυτή η αναμενόμενη ανάπτυξη θα μπορούσε να είναι ένας κινητήριος παράγοντας πίσω από την αύξηση του στόχου τιμής της FBN Securities.
Ωστόσο, η InvestingPro υπογραμμίζει επίσης ότι η Palo Alto Networks διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που υποδηλώνει premium αποτίμηση. Αυτό είναι σημαντικό να το σημειώσουν οι επενδυτές, καθώς μπορεί να αντανακλά υψηλές προσδοκίες για μελλοντική αύξηση των κερδών που έχουν ήδη τιμολογηθεί στη μετοχή. Επιπλέον, η Palo Alto Networks δεν καταβάλλει μέρισμα, εστιάζοντας αντ' αυτού στην επανεπένδυση των κερδών πίσω στην εταιρεία για να τροφοδοτήσει την περαιτέρω ανάπτυξη. Με την Palo Alto Networks να λειτουργεί ως εξέχων παίκτης στον κλάδο του λογισμικού, οι στρατηγικές επενδύσεις και η αύξηση των εσόδων της θα μπορούσαν να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες για τους δυνητικούς επενδυτές που πρέπει να εξετάσουν.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν ολοκληρωμένες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Palo Alto Networks στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης