Την Τρίτη, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) στα 395 δολάρια από 385 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Ο οίκος υπογράμμισε τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της Palo Alto Networks και τις προοπτικές που ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της αγοράς, γεγονός που προκάλεσε την αναθεώρηση του στόχου.
Η Palo Alto Networks ολοκλήρωσε πρόσφατα ένα σταθερό τρίμηνο, με τη διοίκηση να απομακρύνεται από την παροχή οδηγού τιμολόγησης, προσφέροντας αντ' αυτού έναν στόχο για το FY25 της τάξης του 12%, ο οποίος ταιριάζει με τις προσδοκίες. Η εταιρεία θα καθοδηγεί πλέον τις τριμηνιαίες και ετήσιες Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO), με προβλέψεις για το F1Q και το FY25 RPO στο 19,5% στο μέσο.
Αν και οι λεπτομέρειες σχετικά με τους στόχους για το FY26 ήταν περιορισμένες, η εταιρεία σημείωσε ότι ο προηγουμένως προβλεπόμενος σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) RPO για το FY26 της τάξης του 25% θα πρέπει πλέον να αντιμετωπίζεται με προσοχή.
Η εταιρεία κυβερνοασφάλειας ανέφερε αύξηση των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) του FY25 Next-Generation Security (NGS) κατά 29% στο μέσο σημείο και προβλέπει περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 37,5% τόσο για το FY25 όσο και για το FY26. Οι προβλέψεις για τα έσοδα για το F1Q έδειξαν αύξηση 12,6%, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες 12% της αγοράς, και αύξηση 13,7% για το FY25, η οποία είναι επίσης ελαφρώς πάνω από τις προβλέψεις 13,4% της αγοράς.
Η Palo Alto Networks έκλεισε το FY24 με περισσότερους από 1.000 πελάτες πλατφόρμας, με οποιονδήποτε πελάτη που έχει πάνω από 1 εκατ. δολάρια ARR είτε σε Secure Access Service Edge (SASE), Cloud Security ή Extended Security Information Management (XSIAM) να θεωρείται πελάτης πλατφόρμας.
Ο στόχος για το οικονομικό έτος 30 προβλέπει περίπου 3.000 πλατφόρμες για την επίτευξη ενός ARR ύψους 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων NGS. Η δυναμική συνεχίζεται για το SASE, καθώς η εταιρεία απέκτησε περίπου 300 νέους καθαρούς πελάτες μέσω του προϊόντος, υποδεικνύοντας το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα στην αγορά.
Πρόσθετη ανάπτυξη σημειώθηκε στον τομέα Cloud Security, ξεπερνώντας τα 700 εκατ. δολάρια σε ARR με αύξηση άνω του 30% σε ετήσια βάση στη Μέση Αξία Συμβολαίου (ACV) από νέες συμβάσεις. Το Cortex, με κινητήρια δύναμη το XSIAM, ξεπέρασε τα 900 εκατομμύρια δολάρια σε ARR, με κρατήσεις που ξεπέρασαν τα 500 εκατομμύρια δολάρια και με αριθμό πελατών που τετραπλασιάστηκαν το οικονομικό έτος 24. Η διοίκηση παρείχε επίσης ένα δείκτη AI ARR που ξεπέρασε τα 200 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως από τις συνεισφορές της XSIAM.
Μετά από μια πρόσφατη διακοπή λειτουργίας στον ανταγωνιστή CrowdStrike (CRWD), η Palo Alto Networks σημείωσε ότι αρκετοί πελάτες έχουν διερευνήσει τις προσφορές Cortex και XSIAM. Η διοίκηση υπογράμμισε τη διακριτική προσέγγιση της εταιρείας για την ανάπτυξη ενημερώσεων ως μοναδικό σημείο πώλησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Palo Alto Networks έχει κάνει σημαντικά βήματα στον τομέα της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Palo Alto Networks, αυξάνοντας τον στόχο της στα 395 δολάρια, λόγω της εντυπωσιακής αύξησης των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) της εταιρείας στο Next-Generation Security (NGS), τα οποία σημείωσαν αύξηση 43% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η DA Davidson επαναβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην εταιρεία, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας κυβερνοασφάλειας στα 415 δολάρια.
Τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Palo Alto Networks για το οικονομικό έτος 2024 αποκάλυψαν αύξηση 10,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στις χρεώσεις, ξεπερνώντας τις προβλέψεις τόσο της BTIG όσο και της Wall Street. Το NGS ARR της σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση 42,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Στη συνέχεια, η BTIG αύξησε την τιμή-στόχο για την Palo Alto Networks στα 395 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η Palo Alto Networks προέβλεψε επίσης ισχυρά έσοδα και κέρδη για το οικονομικό έτος 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street. Τα έσοδα της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να ανέλθουν μεταξύ 9,10 και 9,15 δισ. δολαρίων. Αυτές οι θετικές προοπτικές οδήγησαν αρκετούς αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων των Rosenblatt Securities, Baird, Evercore ISI και Citi, να αυξήσουν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία.
Σε μια πρόσφατη εξέλιξη, η Palo Alto Networks επέκτεινε τη συνεργασία της με την SLB για την ενίσχυση των μέτρων κυβερνοασφάλειας για τον τομέα της ενέργειας. Η συνεργασία αυτή θα αξιοποιήσει την τεχνογνωσία της SLB στις τεχνολογίες cloud και edge και τις λύσεις κυβερνοασφάλειας της Palo Alto Networks.
Η πρωτοβουλία πρόκειται να παράσχει στην SLB προηγμένη υποδομή ασφάλειας και να συμβάλει στην ανάπτυξη νέων λύσεων για την καταπολέμηση των αυξανόμενων κινδύνων στον κυβερνοχώρο που συνδέονται με τη στροφή του κλάδου προς τις ψηφιακές τεχνολογίες και τις τεχνολογίες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή ανάπτυξη και καινοτομία στον τομέα της κυβερνοασφάλειας, οι πληροφορίες της InvestingPro υποδεικνύουν περαιτέρω διαστάσεις της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με μια εντυπωσιακή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 111,18 δισ. δολαρίων, η εταιρεία αποτελεί σημαντικό παίκτη στον κλάδο. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Palo Alto Networks για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 ήταν 20,05%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διευρύνει την οικονομική της βάση σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Palo Alto Networks διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 43,94, γεγονός που υποδηλώνει premium αποτίμηση από την αγορά, πιθανότατα λόγω των προοπτικών ανάπτυξης και της ισχυρής θέσης της στην αγορά. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο ισχυρό 74,43%, γεγονός που αντανακλά τις αποτελεσματικές λειτουργίες και το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στις προσφορές των προϊόντων της.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση θα διαπιστώσουν ότι η InvestingPro προσφέρει 15 πρόσθετες συμβουλές, παρέχοντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Palo Alto Networks και στις επιδόσεις της αγοράς. Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας, η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία ανέρχεται στα 296,78 δολάρια, προσφέροντας μια προοπτική για τη δυνητική αξία της μετοχής σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης