Την Τρίτη, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Portfolio Recovery Associates (NASDAQ:PRAA), μιας εταιρείας παροχής χρηματοοικονομικών και επιχειρηματικών υπηρεσιών. Η νέα τιμή-στόχος διαμορφώνεται στα $28,00, από τα προηγούμενα $42,00, ενώ ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η Portfolio Recovery Associates είδε μια μικρή αύξηση της κερδοφορίας της στο δεύτερο τρίμηνο. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα και οι αμοιβές της εταιρείας μετά τα λειτουργικά έξοδα παρουσίασαν μικρή βελτίωση, καθώς αυξήθηκαν στα 16 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο από 15 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο. Πρόκειται για μείωση σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο του 2023, το οποίο παρουσίασε αποτέλεσμα 23 εκατ. δολαρίων, και το δεύτερο τρίμηνο του 2023, το οποίο είχε κέρδη 24 εκατ. δολαρίων.
Ωστόσο, οι οικονομικές επιδόσεις του ομίλου PRA επηρεάστηκαν από τις αυξημένες νομικές δαπάνες, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 10 εκατ. δολάρια από το πρώτο στο δεύτερο τρίμηνο. Αυτή η αύξηση έρχεται σε αντίθεση με το ιστορικό της εταιρείας που είχε σταθερές νομικές δαπάνες από τρίμηνο σε τρίμηνο τα προηγούμενα χρόνια.
Εάν ληφθούν υπόψη οι υποχρεώσεις της εταιρείας για τόκους, οι οποίες ανήλθαν σε 55 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, υποδηλώνεται ότι η εταιρεία ενδέχεται να μην λειτουργεί κερδοφόρα σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP), εξαιρουμένων των κερδών χαρτοφυλακίου. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται στα δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας.
Τα ταμειακά έσοδα μετά τα έξοδα, στα οποία περιλαμβάνονται οι αποσβέσεις χαρτοφυλακίου, αναφέρθηκαν σε 280 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο. Το ποσό αυτό είναι αυξημένο σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2024, το οποίο ήταν 262 εκατ. δολάρια, και επίσης υψηλότερο από τα 259 εκατ. δολάρια που αναφέρθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος PRA ανέφερε σταθερή ανάπτυξη το δεύτερο τρίμηνο του 2024, καταδεικνύοντας σημαντική βελτίωση στις δραστηριότητές του στις ΗΠΑ και συνεχή επιτυχία στην Ευρώπη και τη Βραζιλία.
Η εταιρεία κατέγραψε αύξηση 13% σε σχέση με πέρυσι στις εισπράξεις μετρητών, με καθαρά κέρδη 22 εκατ. δολάρια ή 0,54 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή. Τα συνολικά έσοδα του τριμήνου ανήλθαν σε 284 εκατ. δολάρια, με τα έσοδα του χαρτοφυλακίου να συνεισφέρουν 209 εκατ. δολάρια.
Η PRA Group επένδυσε 379 εκατ. δολάρια για την αγορά χαρτοφυλακίων δανείων, με 225 εκατ. δολάρια στην Αμερική και 154 εκατ. δολάρια στην Ευρώπη. Η εταιρεία αναμένει να εισπράξει 1,6 δισ. δολάρια από το υπόλοιπο των εκτιμώμενων υπολειπόμενων εισπράξεων (ERC) κατά τους επόμενους 12 μήνες. Ο δείκτης χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA του ομίλου PRA παρέμεινε εντός του εύρους στόχου στις 2,92 φορές.
Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα του χαρτοφυλακίου θα συνεχίσουν να αυξάνονται τα επόμενα τρίμηνα, ενώ τα διαθέσιμα δεσμευμένα κεφάλαια βάσει των πιστωτικών διευκολύνσεων ανέρχονται σε 3,1 δισ. δολάρια.
Παρά το γεγονός ότι ορισμένα τμήματα πελατών βρίσκονται υπό πίεση λόγω των υψηλών επιτοκίων και του πληθωρισμού, ο Όμιλος PRA παραμένει αισιόδοξος για τις επιδόσεις του κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Οι επενδύσεις της εταιρείας στο κανάλι των νόμιμων εισπράξεων και οι αγορές χαρτοφυλακίου την τοποθετούν για συνεχή ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Portfolio Recovery Associates (NASDAQ:PRAA) περιηγείται στο οικονομικό τοπίο, η πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου της από την Truist Securities στα 28,00 δολάρια αντανακλά μια διαφοροποιημένη προοπτική για την αποτίμηση της εταιρείας. Υποστηρίζοντας αυτή την προοπτική, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η PRAA έχει έναν αξιοσημείωτα υψηλό δείκτη P/E της τάξης του 232,4, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλή αύξηση των κερδών. Ωστόσο, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και η προσδοκία αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος, όπως τονίζεται από τα InvestingPro Tips, παρέχουν ένα αντίβαρο στις ανησυχίες για την κερδοφορία.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 926,31 εκατ. δολαρίων και αύξηση εσόδων κατά 17,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η οικονομική υγεία της PRAA εμφανίζεται εύρωστη. Τα στοιχεία αυτά, σε συνδυασμό με την αύξηση των εσόδων κατά 35,84% το β' τρίμηνο του 2024, δίνουν την εικόνα μιας εταιρείας σε ανοδική πορεία. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο 100%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω καθοδήγηση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες εμβαθύνουν στη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας, στις προβλέψεις των αναλυτών και στη μερισματική πολιτική. Για να εξερευνήσει κανείς αυτές τις πληροφορίες σε μεγαλύτερο βάθος, μπορεί να επισκεφθεί το InvestingPro για μια ολοκληρωμένη ανάλυση της Portfolio Recovery Associates.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης