Την Τρίτη, η BofA Securities επικαιροποίησε την κάλυψή της για τη μετοχή της Select Medical Holdings (NYSE:SEM), εκδίδοντας αξιολόγηση Buy και θέτοντας τιμή-στόχο τα 42,00 δολάρια.
Η ανάλυση της εταιρείας υπογράμμισε την υποτίμηση της αγοράς για την εναπομένουσα δραστηριότητα της Select Medical μετά την αναμενόμενη απόσχιση της μονάδας Concentra αργότερα φέτος.
Η αποτίμηση του 82% του μεριδίου της Select Medical στην Concentra αποτελεί βασικό παράγοντα για τις θετικές προοπτικές του αναλυτή, με τον στόχο τιμής για την Concentra να ορίζεται στα 30,50 δολάρια.
Αυτό μεταφράζεται σε μια αποτίμηση 12 δολαρίων ανά μετοχή για τις υπόλοιπες δραστηριότητες της Select Medical, οι οποίες περιλαμβάνουν τις ταχέως αναπτυσσόμενες εγκαταστάσεις αποκατάστασης εσωτερικών ασθενών (IRFs), τα νοσοκομεία αποκατάστασης κρίσιμων ασθενειών (CIRHs) που βρίσκονται σε φάση εκκίνησης και την αποκατάσταση εξωτερικών ασθενών για διαφοροποίηση.
Η τιμή-στόχος των 42 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 10,2x του προβλεπόμενου EBITDA της εταιρείας για το 2025, μείον τα μη ελέγχοντα συμφέροντα. Αυτός ο πολλαπλασιαστής βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του ιστορικού εύρους της Select Medical. Η ανοδική στάση υποστηρίζεται από τη σταθερή υποκείμενη ανάπτυξη της εταιρείας και την αναμενόμενη συνεχή βελτίωση του περιθωρίου κέρδους.
Η έκθεση του αναλυτή υποδεικνύει ότι ο σημερινός τεκμαρτός πολλαπλασιαστής 6x EBITDA για την RemainCo της Select Medical δεν αντικατοπτρίζει πλήρως το δυναμικό ανάπτυξης της σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό.
Η αξιολόγηση Buy αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στην οργανική ανάπτυξη της Select Medical, η οποία οφείλεται σε νέα ανοίγματα και προσθήκες κλινών στις διάφορες εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης.
Οι στρατηγικές κινήσεις της Select Medical, συμπεριλαμβανομένης της απόσχισης της Concentra και της συνεχιζόμενης ανάπτυξης των βασικών υπηρεσιών υγειονομικής περίθαλψης, αποτελούν κεντρικό στοιχείο της αισιόδοξης αξιολόγησης της μετοχής της εταιρείας από την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της Select Medical Holdings στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 4,36 δισ. δολάρια, η εταιρεία παρουσιάζει δείκτη P/E 16,02, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με την άποψη της BofA Securities ότι η αγορά υποτιμά την εταιρεία. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E αυξήθηκε ελαφρώς σε 16,29 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά μια ισορροπία μεταξύ των κερδών της εταιρείας και της τιμής της μετοχής της, υποδηλώνοντας μια πιθανή επενδυτική ευκαιρία.
Οι μετρικές ανάπτυξης είναι επίσης ελπιδοφόρες, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 5,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το περιθώριο μικτού κέρδους να ανέρχεται σε 20,1%, γεγονός που υποδηλώνει την αποτελεσματικότητα των λειτουργιών της εταιρείας. Ο δείκτης PEG, ο οποίος βρίσκεται στο 0,54, υποδηλώνει ότι η μετοχή της Select Medical μπορεί να είναι υποτιμημένη με βάση την αύξηση των κερδών της, γεγονός που δίνει βάση στις αισιόδοξες προοπτικές του αναλυτή.
Δύο συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη δυνατότητα κερδοφορίας της Select Medical και την ισχυρή απόδοση της επένδυσης. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική άνοδο της τιμής της κατά 26,13% τους τελευταίους έξι μήνες, ενισχύοντας την υπόθεση της ισχυρής απόδοσής της. Για όσους ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές στην πλατφόρμα της.
Η εκτίμηση δίκαιης αξίας της InvestingPro διαμορφώνεται στα 27,52 δολάρια, η οποία είναι χαμηλότερη από τον στόχο των αναλυτών, αλλά εξακολουθεί να υποδηλώνει περιθώρια ανόδου από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 33,51 δολαρίων. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο στόχος του αναλυτή της BofA Securities στα 42,00 δολάρια υπερβαίνει τόσο την τρέχουσα τιμή της αγοράς όσο και την εκτίμηση δίκαιης αξίας της InvestingPro, υποδεικνύοντας μια πιο ανοδική προοπτική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης