Η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Estee Lauder (NYSE: EL), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 130 δολάρια από 180 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω των προσδοκιών για μια συνεχιζόμενη δύσκολη αγορά στην Κίνα και την ασιατική ταξιδιωτική λιανική, η οποία δεν αναμένεται να βελτιωθεί από τα τρέχοντα χαμηλά επίπεδα.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της περαιτέρω μείωσης των πωλήσεων αφορολόγητων ειδών της Hainan μετά την επέτειο της καταστολής των daigou και της συρρίκνωσης των πωλήσεων των φυσικών καταστημάτων που πιθανώς οδήγησε σε απομόχλευση.
Παρά την κάμψη των διαδικτυακών πωλήσεων μαζικών προϊόντων ομορφιάς, τα προϊόντα ομορφιάς κύρους διατήρησαν αύξηση 5% τον Ιούλιο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η φοβούμενη μείωση των συναλλαγών στην Κίνα δεν έχει υλοποιηθεί.
Η Estee Lauder υφίσταται επί του παρόντος σημαντικές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της αλλαγής της ηγεσίας και ενός σχεδίου αναδιάρθρωσης με στόχο την επίτευξη εξοικονόμησης 1,1-1,4 δισ. δολαρίων καθαρά από επανεπενδύσεις. Η εταιρεία εργάζεται επίσης για τη διαφοροποίηση των καναλιών πωλήσεών της, με θετικές εξελίξεις να αναφέρονται στην Amazon στις ΗΠΑ και στην Douyin στην Κίνα.
Ιστορικά, η Estee Lauder έχει διατηρήσει τα περιθώρια κέρδους στα μέσα του δεκαπενταετίας μετά τη Μεγάλη Ύφεση και ο αναλυτής προτείνει ότι η εταιρεία θα πρέπει να είναι σε θέση να επιστρέψει σε αυτά τα επίπεδα, δεδομένου ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους της βρίσκονται στα μέσα της δεκαετίας του εβδομήντα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 της Estee Lauder ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδίως στο λιανικό εμπόριο ταξιδιών, το οποίο σημείωσε αύξηση άνω του 40% λόγω των προσπαθειών επαναφοράς αποθεμάτων στις ασιατικές αγορές.
Ωστόσο, οι προβλέψεις της Estee Lauder για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών. Η DA Davidson αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Estee Lauder, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30%, στα 2,95 δολάρια.
Η Estee Lauder ανακοίνωσε μείωση των οργανικών πωλήσεων και του προσαρμοσμένου λειτουργικού περιθωρίου κέρδους για το οικονομικό έτος 2024, αλλά περιέγραψε ένα στρατηγικό σχέδιο για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία εστιάζει στα αρώματα υψηλής ποιότητας, στα διαδικτυακά κανάλια και στο μάρκετινγκ ακριβείας. Παρά τις προκλήσεις στην κινεζική και ασιατική αγορά λιανικής πώλησης ταξιδιών, η εταιρεία είδε ανάπτυξη σε άλλες περιοχές και εφαρμόζει το σχέδιο ανάκαμψης και ανάπτυξης κερδών (PRGP).
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder (NYSE: EL) αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς και εφαρμόζει στρατηγικές αλλαγές, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική της υγεία και την απόδοση της μετοχής της. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Estee Lauder κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 33,31 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 53,38, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Παρά την πρόσφατη συρρίκνωση των εσόδων της, η Estee Lauder διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία διαμορφώθηκαν στο 70,77% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Evercore ISI για τα ιστορικά ισχυρά περιθώρια κέρδους της εταιρείας μετά τη Μεγάλη Ύφεση.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Estee Lauder αυξάνει σταθερά το μέρισμά της τα τελευταία 29 χρόνια, υποδεικνύοντας μια ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί υψηλά περιθώρια μικτού κέρδους αποτελεί απόδειξη της τιμολογιακής της δύναμης και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν περισσότερες από 10 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro για την Estee Lauder, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στην πλατφόρμα.
Παρόλο που η τιμή της μετοχής της εταιρείας αντιμετωπίζει σημαντικές αντιξοότητες, με πτώση 35,38% τους τελευταίους έξι μήνες, η δέσμευση της Estee Lauder στην απόδοση των μετόχων και οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της για τη διαφοροποίηση των καναλιών πωλήσεων και τη μείωση του κόστους μπορεί να τη θέσουν σε θέση για ανάκαμψη καθώς οι συνθήκες της αγοράς εξελίσσονται. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις μελλοντικές προοπτικές της Estee Lauder θα επωφεληθούν από την στενή παρακολούθηση αυτών των εξελίξεων, με περαιτέρω πληροφορίες να είναι διαθέσιμες μέσω της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης