Την Τρίτη, η Citi επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Brown Forman (NYSE:BF-B) και διατήρησε την τιμή-στόχο στα 46,00 δολάρια.
Ο οίκος αναμένει ένα υποτονικό πρώτο τρίμηνο για την εταιρεία, με την Οργανική Ανάπτυξη Πωλήσεων (OSG) να αναμένεται να μειωθεί κατά 2,8%, μια εντονότερη πτώση από την εκτίμηση συναίνεσης για 1,4%.
Η αναμενόμενη κάμψη αποδίδεται στις προκλήσεις στις διεθνείς αγορές, μετά την ανακατασκευή των αποθεμάτων μετά τα προβλήματα εφοδιασμού γυαλιού που είχαν αναφερθεί προηγουμένως, και στις ασθενέστερες τάσεις στις ΗΠΑ, όπως υποδηλώνουν τα τελευταία στοιχεία της Nielsen/NABCA.
Παρά το αναμενόμενο αδύναμο τρίμηνο, η Citi προβλέπει ότι η Brown Forman θα διατηρήσει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025, ακόμη και με τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου να υπολείπονται ενδεχομένως των προσδοκιών για το σύνολο του έτους.
Ο οίκος προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα είναι 2 σεντς χαμηλότερα από τη συναίνεση, συνυπολογίζοντας τον πιθανό αντίκτυπο στα μικτά περιθώρια κέρδους από τις μειωμένες αποστολές.
Η στάση της Citi παραμένει ουδέτερη λόγω της συνεχιζόμενης διαδικασίας ομαλοποίησης των αποθεμάτων στον κλάδο των αλκοολούχων ποτών και της χαμηλής ορατότητας που περιβάλλει τις προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Η έκθεση έρχεται πριν από την προγραμματισμένη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Brown Forman για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 στις 29 Αυγούστου 2024.
Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο του προηγούμενου οικονομικού έτους επηρεάστηκαν σημαντικά από το λανσάρισμα του προϊόντος Jack & Coke, το οποίο, όπως σημειώνει η Citi, ήταν πιο σημαντικό στα δεδομένα του σαρωτή από ό,τι στα αναφερόμενα αποτελέσματα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης