Την Τρίτη, οι μετοχές της Estee Lauder (NYSE:EL) έλαβαν αναθεωρημένη τιμή-στόχο από την DA Davidson, η οποία πλέον διαμορφώνεται στα $130, από τον προηγούμενο στόχο των $191. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Estee Lauder για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδιαίτερα στο ταξιδιωτικό λιανικό εμπόριο, το οποίο πιθανότατα σημείωσε αύξηση άνω του 40%, ωθούμενο από τις προσπάθειες επαναφοράς αποθεμάτων στις ασιατικές αγορές.
Παρά το γεγονός ότι η πρόβλεψη της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υπολείπεται των προσδοκιών των αναλυτών, η DA Davidson αναμένει ότι αυτό θα σηματοδοτήσει το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης των λειτουργικών κερδών της Estee Lauder σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, η εταιρεία έχει επισημάνει ότι αναμένει συνεχιζόμενη μείωση στην ηπειρωτική Κίνα και στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο της Ασίας, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 30-35% των πωλήσεών της, καθ' όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2025.
Σε απάντηση αυτών των προβλέψεων, η DA Davidson αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Estee Lauder, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30%, στα 2,95 δολάρια. Η μείωση αυτή περιλαμβάνει μείωση κατά 0,22 δολάρια που αποδίδεται σε υψηλότερο φορολογικό συντελεστή.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, υπάρχουν πρώιμα σημάδια ανάκαμψης, καθώς η Clinique, ένα από τα εμπορικά σήματα της Estee Lauder, παρουσίασε αύξηση στο μερίδιο αγοράς των ΗΠΑ για τρεις συνεχόμενους μήνες μέχρι τον Ιούλιο.
Η νέα τιμή-στόχος των 130 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 40 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το ημερολογιακό έτος 2025, τα οποία εκτιμώνται σε 3,25 δολάρια, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 4,78 δολαρίων. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της DA Davidson για τις οικονομικές επιδόσεις της Estee Lauder κατά το επόμενο έτος.
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder περιηγείται στο δυναμικό τοπίο του κλάδου των καλλυντικών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Η Estee Lauder έχει καταφέρει να διατηρήσει ένα σερί πληρωμών μερισμάτων για 29 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της για απόδοση στους μετόχους παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς (InvestingPro Tip 5). Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας αποτελούν απόδειξη της τιμολογιακής της δύναμης και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας (InvestingPro Tip 1).
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η μετοχή της Estee Lauder έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες (InvestingPro Tip 9), γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές που πιστεύουν στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, παρά την προβλεπόμενη μείωση των καθαρών εσόδων φέτος (InvestingPro Tip 4), οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την ικανότητα της Estee Lauder να παραμείνει κερδοφόρα (InvestingPro Tip 12).
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Estee Lauder, η InvestingPro προσφέρει έναν ολοκληρωμένο κατάλογο πρόσθετων συμβουλών, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών, τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τη ρευστότητα. Για να εξερευνήσετε αυτές τις γνώσεις και άλλες, επισκεφθείτε την ειδική σελίδα της InvestingPro για την Estee Lauder (https://www.investing.com/pro/EL), η οποία περιλαμβάνει συνολικά 14 Συμβουλές της InvestingPro για μια ολοκληρωμένη επενδυτική προοπτική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης