Τη Δευτέρα, οι μετοχές της Estee Lauder διατήρησαν την αξιολόγηση Equalweight και την τιμή-στόχο των 140,00 δολαρίων από τη Morgan Stanley.
Τα κέρδη της εταιρείας ομορφιάς για το τέταρτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αλλά η ανακοίνωση της επικείμενης αποχώρησης του σημερινού CEO και μια ασθενέστερη από την αναμενόμενη πρόβλεψη για το πρώτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025 έχουν δημιουργήσει έναν επιφυλακτικό τόνο για τη μετοχή.
Η καθοδήγηση της Estee Lauder υποδηλώνει βραδύτερη ανάπτυξη στο μέλλον, με τις προβλέψεις της εταιρείας για ανάπτυξη της κατηγορίας 2-3% και πιθανές αλλαγές στο μερίδιο αγοράς που κυμαίνονται από μείωση 1% έως αύξηση 2%. Αυτό υπολείπεται του αναμενόμενου ρυθμού ανάπτυξης της κατηγορίας. Επιπλέον, η πρόβλεψη για το περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το οικονομικό έτος διαμορφώνεται στο 11-11,5%, σημαντικά χαμηλότερα από την εκτίμηση της κοινής γνώμης για 13,4%.
"Ενώ παραδέχεται πολύ χαμηλή ορατότητα, η πρόβλεψη για το περιθώριο κέρδους μας φαίνεται επίσης συντηρητική στην επιφάνεια, και πιθανότατα περισσότερο ένα γεγονός εκκαθάρισης", ανέφεραν οι αναλυτές της Morgan Stanley.
Οι υποτονικές προοπτικές για τη μακροπρόθεσμη αύξηση των εσόδων έχουν γίνει λιγότερο εμφανείς, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει αρνητική αντίδραση στη χρηματιστηριακή αγορά.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, το ενδεχόμενο για έναν νέο διευθύνοντα σύμβουλο, ενδεχομένως εκτός της εταιρείας, θεωρείται ως πιθανό θετικό στοιχείο. Η άποψη αυτή βασίζεται σε πρόσφατα θετικά αποτελέσματα από αλλαγές στην ηγεσία άλλων εταιρειών, όπως η Starbucks.
Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Fabrizio Freda, ανακοίνωσε το σχέδιό του να αποσυρθεί μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025, γεγονός που ώθησε το διοικητικό συμβούλιο να αναζητήσει διάδοχο.
Εν τω μεταξύ, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για την Estee Lauder, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 100 δολάρια, ενώ η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Buy" με τιμή-στόχο 110 δολάρια. Ωστόσο, η BofA Securities υποβάθμισε την Estee Lauder από Buy σε Neutral λόγω ανησυχιών για τις ασθενέστερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις στον τομέα της ομορφιάς εντός της Κίνας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης