Τη Δευτέρα, η Mizuho ξεκίνησε την κάλυψη της Lineage Inc (NASDAQ:LINE), μιας κορυφαίας εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητα ψυχρής αποθήκευσης (REIT), αποδίδοντας στη μετοχή ουδέτερη αξιολόγηση και θέτοντας τιμή-στόχο τα 86,00 δολάρια. Η Lineage, η οποία αναγνωρίζεται ως ο μεγαλύτερος ιδιοκτήτης ψυκτικών αποθηκών στον κόσμο που διαθέτει 3 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια, ξεχωρίζει λόγω της σημαντικής κλίμακας, του σταθερού ιστορικού εξωτερικής ανάπτυξης και της προηγμένης χρήσης τεχνολογίας.
Η θέση της εταιρείας στην αγορά είναι αξιοσημείωτη σε έναν κλάδο που είναι κατά κύριο λόγο μη θεσμοθετημένος και λειτουργικά απαιτητικός, με περιορισμένη ικανότητα προσαρμογής της τιμολόγησης. Η Mizuho υπογράμμισε τρεις κύριους τομείς εστίασης των επενδυτών όσον αφορά τη Lineage: τις στρατηγικές για τη βελτίωση των βασικών λειτουργικών μεγεθών, το χρονοδιάγραμμα και το μέγεθος της εξωτερικής ανάπτυξής της και τα πλεονεκτήματα που προσδίδουν οι τεχνολογικές της δυνατότητες.
Από την αρχική δημόσια προσφορά της, η Lineage έχει ξεπεράσει τις επιδόσεις άλλων REITs κατά περισσότερες από 400 μονάδες βάσης. Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 25 φορές τα προβλεπόμενα για το 2025 προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) και σε 24 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA). Αυτοί οι πολλαπλασιαστές συγκρίνονται με τον κύριο ανταγωνιστή της, ο οποίος διαπραγματεύεται με 18 φορές το AFFO και 17 φορές το EV/EBITDA.
Η ουδέτερη αξιολόγηση αντανακλά την άποψη της Mizuho ότι οι θετικές πτυχές της δραστηριότητας της Lineage έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στην τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά. Η τιμή-στόχος των 86 δολαρίων υποδηλώνει ότι η Mizuho βλέπει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής, βάσει της ανάλυσής της.
Η Lineage Inc έχει κάνει σημαντικά βήματα στις οικονομικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία χρησιμοποίησε τα έσοδα από την αρχική δημόσια προσφορά της (IPO) για την πλήρη αποπληρωμή του ανώτερου μη εξασφαλισμένου μακροπρόθεσμου δανείου της, το οποίο είχε ανεξόφλητο υπόλοιπο περίπου 2,4 δισ. δολάρια.
Ταυτόχρονα, η εταιρεία αποτέλεσε αντικείμενο ευνοϊκής κάλυψης από διάφορους κορυφαίους οίκους αναλυτών. Η Baird ξεκίνησε την κάλυψη της Lineage με αξιολόγηση Outperform και 12μηνη τιμή-στόχο στα 91 δολάρια, αναφέροντας τις σημαντικές επενδύσεις της εταιρείας στη λειτουργική της πλατφόρμα και τη δυνατότητα για λειτουργική αποτελεσματικότητα. Ο οίκος προέβλεψε επίσης μια μακροπρόθεσμη συνεπή αύξηση των κερδών της Lineage που κυμαίνεται από 8-12%.
Η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της Lineage, θέτοντας στόχο τιμής στα 93 δολάρια και δίνοντας στη μετοχή αξιολόγηση Overweight. Ο οίκος προβλέπει αύξηση των κερδών της Lineage το 2025 και το 2026, η οποία θα οφείλεται στην αύξηση του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος (NOI) και στις πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους. Η Goldman Sachs ξεκίνησε επίσης την κάλυψη, εκδίδοντας αξιολόγηση Buy και 12μηνο στόχο τιμής στα 105 δολάρια, με παρόμοιες προσδοκίες για την αύξηση των κερδών.
InvestingPro Insights
Καθώς η Lineage Inc (NASDAQ:LINE) περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο των βιομηχανικών REITs, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,17 δισ. δολαρίων, η Lineage αποτελεί εξέχοντα παίκτη στον κλάδο της. Ωστόσο, οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή ενδέχεται να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, όπως υποδεικνύει ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI), και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμή/Βιβλίο 4,25. Αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να κινηθούν προσεκτικά, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τη σημαντική κλίμακα της εταιρείας όσο και τους τρέχοντες πολλαπλασιαστές αποτίμησης.
Επιπλέον, οι οικονομικές επιδόσεις της Lineage κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες αντικατοπτρίζουν μια μη κερδοφόρα κατάσταση, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο στοιχείο για τους επενδυτές. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παρουσίασε μικρή πτώση της τάξης του 0,55% και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 93,47% αυτής της κορυφής. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Lineage δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους αναζητούν περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Lineage και στις επιδόσεις της αγοράς, βοηθώντας τους επενδυτές στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η εκτίμηση της InvestingPro για την εύλογη αξία της Lineage ανέρχεται στα 57,14 δολάρια, η οποία έρχεται σε αντίθεση με την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης και την τιμή-στόχο της Mizuho, υποδηλώνοντας ότι οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν ένα ευρύ φάσμα πληροφοριών κατά την αξιολόγηση της πραγματικής αξίας της μετοχής. Καθώς η αγορά συνεχίζει να αξιολογεί τις προοπτικές της Lineage, αυτές οι πληροφορίες από την InvestingPro θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τη διαμόρφωση επενδυτικών στρατηγικών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης