Τη Δευτέρα, η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Lineage Inc (NASDAQ: LINE), του μεγαλύτερου παγκόσμιου ιδιοκτήτη και διαχειριστή αποθηκών ελεγχόμενης θερμοκρασίας. Ο οίκος έθεσε τιμή-στόχο τα 93,00 δολάρια και έδωσε στη μετοχή την αξιολόγηση "Overweight".
Το χαρτοφυλάκιο της Lineage διαθέτει πάνω από 480 ακίνητα σε 19 χώρες, με περίπου 3 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια αποθηκευτικής ικανότητας. Η εταιρεία κατέχει σημαντικό μερίδιο αγοράς, με περίπου 33% στη Βόρεια Αμερική και 12% παγκοσμίως.
Σύμφωνα με την JPMorgan, η Lineage λειτουργεί ως επιχείρηση εφοδιαστικής με στοιχείο ακίνητης περιουσίας, δομημένη στο πλαίσιο ενός Real Estate Investment Trust (REIT). Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις στον κλάδο των ψυκτικών αποθηκών, οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε επίπεδη αύξηση του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος του ίδιου καταστήματος (SS NOI) για το 2024, ο αναλυτής προβλέπει ανάκαμψη που θα οδηγήσει σε ισχυρότερες επιδόσεις το 2025 και το 2026. Οι προοπτικές αυτές βασίζονται στην ομαλοποίηση του όγκου διακίνησης και των ποσοστών πληρότητας.
Η διοίκηση της εταιρείας επενδύει ενεργά στην τεχνολογία, η οποία θεωρείται βασικό στοιχείο για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Από το 2019, η Lineage έχει επιδείξει μια ισχυρή στρατηγική εξαγορών, η οποία, σύμφωνα με την JPMorgan, θα μπορούσε να παρουσιάσει περαιτέρω δυνητική άνοδο πέραν των σημερινών προβλέψεων.
Η ανάλυση της JPMorgan επισημαίνει την ισχυρή αρχική αποτίμηση των ιδίων κεφαλαίων της Lineage ως στρατηγικό πλεονέκτημα που θα μπορούσε να τροφοδοτήσει μελλοντικές δραστηριότητες εξαγορών. Η έναρξη της κάλυψης από την εταιρεία και ο καθορισμός του στόχου τιμής $93,00 αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Goldman Sachs ξεκίνησε επίσης την κάλυψη της Lineage Inc, μιας εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, με αξιολόγηση Buy και 12μηνη τιμή-στόχο τα 105,00 δολάρια.
Η ανοδική στάση του οίκου οφείλεται στην προβλεπόμενη αύξηση των κερδών της Lineage, όπως ακριβώς και της JPMorgan, η οποία αναμένεται να τροφοδοτηθεί από την αύξηση του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος (NOI) και τις πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους στην εργασία και την ενέργεια. Η Goldman Sachs αναμένει ότι αυτή η ανάπτυξη θα συμβεί το 2025 και το 2026, μετά από ένα πιο αργό έτος το 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η Lineage Inc. αποπλήρωσε πρόσφατα ένα ανώτερο μη εξασφαλισμένο μακροπρόθεσμο δάνειο ύψους περίπου 2,4 δισ. δολαρίων χρησιμοποιώντας τα έσοδα από την αρχική δημόσια προσφορά της (IPO). Αυτή η σημαντική οικονομική κίνηση, μαζί με την αποπληρωμή του δανείου ICE5 CMBS, θεωρείται ως ένα στρατηγικό βήμα για την αναδιαμόρφωση της κεφαλαιακής δομής της εταιρείας.
Επιπλέον, η Lineage Inc σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει μέρος των καθαρών εσόδων από την ΑΜΚ για τη μείωση του δανεισμού στο πλαίσιο της Ανακυκλούμενης Πιστωτικής Διευκόλυνσης, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για τη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που θα πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Lineage Inc (NASDAQ: LINE) συγκεντρώνει την προσοχή με την αξιολόγηση Overweight της JPMorgan και τον στόχο τιμής $93,00, είναι πολύτιμο να λάβετε υπόψη σας πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Lineage αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των βιομηχανικών REITs. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στην τεχνολογία και μια ισχυρή στρατηγική εξαγορών την έχουν τοποθετήσει για δυνητική ανάπτυξη. Αναλογιζόμενη την αποτίμηση της αγοράς της, η Lineage έχει προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,17 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή Price / Book 4,25 από το 1ο τρίμηνο του 2024. Ενώ η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παρουσίασε μικρή τριμηνιαία μείωση κατά 0,55%, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει ισχυρό στο 32,79%.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Lineage διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 93,47% αυτής της κορυφής. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/LINE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης